Περίπου 5 δισ. κεφαλαιοποίησης εξανεμίστηκαν σήμερα στο ΧΑ, που έκλεισε με "κατακόκκινο" ταμπλό, καθώς οι τραπεζικές μετοχές, πολλά βιομηχανικά blue chips και χαρτιά της μεγαλομεσαίας κεφαλαιοποίησης κατέγραψαν σημαντικές απώλειες, Με -2,51% έκλεισε ο ΓΔ, χάνοντας το οχυρό των 2.700 μονάδων, στο -3,61% βυθίστηκε ο τραπεζικός δείκτης. Ολοι οι δείκτες τερμάτισαν στα απόλυτα χαμηλά ημέρας.
Αρνητική εικόνα και στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με το DAX να υποχωρεί κατά 0,60%, τον γαλλικό CAC40 στο -1,20% και τον FT-100 του Λονδίνου στο -1,60%. Σε τροχιά σταθεροποίησης η Wall Street, όπου ο Dow Jones χάνει 0,30%, ενώ ο S&P500 και ο Nasdaq σημειώνουν οριακές μεταβολές.
Παράλληλα τα ομόλογα της Ευρωζώνης και των ΗΠΑ βρίσκονται στην πρέσα (οι αποδόσεις τους ανεβαίνουν αλματωδώς), ενώ οι τιμές του πετρελαίου κινούνται πάλι ανοδικά, προκαλώντας φόβους για άνοδο του πληθωρισμού και του κόστους χρήματος.
Τα σύννεφα στον ορίζοντα των αγορών πυκνώνουν και η καταιγίδα φαίνεται ότι πλησιάζει. Δεν έχει συμβεί κάτι που να άλλαξε άρδην τα δεδομένα από χθες.Κι όμως, οι αγορές συμπεριφέρονται σαν να συνέβη κάτι δραματικό, σαν να "είδαν τον χάρο με τα μάτια τους". Η σημερινή αναταραχή έχει μια αρκετά καθαρή λογική: Στα ομόλογα χτυπά "κώδων κινδύνου", το πετρέλαιο τροφοδοτεί τον πληθωρισμό και οι μετοχές "πληρώνουν τα σπασμένα".
Δεν είναι ακόμη μια νέα κρίση. Είναι όμως μια έντονη υπενθύμιση ότι η εποχή του φθηνού χρήματος και των πολύ χαμηλών αποδόσεων των κρατικών χρεογράφων έχει απομακρυνθεί περισσότερο απ' όσο πολλοί επενδυτές ήθελαν να πιστεύουν.
Οι τρεις καταλύτες
Το μεγάλο πρόβλημα είναι τα ομόλογα. Ο Σεπτέμβριος ήταν ένας εξαιρετικά δύσκολος μήνας για το παγκόσμιο χρέος, με τις αποδόσεις να ανεβαίνουν απότομα. Το αμερικανικό 10ετές κατέγραψε στο τρίμηνο τη μεγαλύτερη άνοδο από το 2009, ενώ το γαλλικό 10ετές είχε τη μεγαλύτερη τριμηνιαία άνοδο από το 1987. Σήμερα η απόδοση του ανεβαίνει στο 4,9!%(!) προκαλώντας έντονες ανησυχίες. Συγκριτικά επισημαίνεται ότι η απόδοση του ελληνικού 10ετούς πήγε 4,55% στις πλατφόρμες διεθνών συναλλαγών.
Με απλά λόγια, οι επενδυτές ζητούν πλέον μεγαλύτερη απόδοση για να κρατήσουν μακροπρόθεσμα κρατικά ομόλογα. Και όταν ανεβαίνει το επιτόκιο, πιέζονται σχεδόν όλα τα υπόλοιπα περιουσιακά στοιχεία. Αυτό εξηγεί και την πτώση των μετοχών
Τη "φωτιά άναψε" το πετρέλαιο: Η τιμή του brent αυξήθηκε κατά 42% στο τρίμηνο, εξαιτίας της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή και και της διαταραχής στην παγκόσμια προσφορά, με το κλείσιμο των Στενών του Ορμούζ. Σήμερα το συμβόλαιο Δεκεμβρίου κινείται περί τα 100,6 δολάρια - του Νοεμβρίου πάνω από τα 105 δολάρια..
Η εικόνα στο ταμπλό
Αρνητική ένδειξη για τη δυναμική του ΧΑ αποτελεί το γεγονός ότι η πτώση πραγματοποιήθηκε με έντονη συναλλακτική κίνηση και μεγάλο τζίρο - που ανήλθε σε 405,6 εκατ. ευρώ, συν 101,5 εκατ. σε μεταβιβάσεις πακέτων - σύνολο 507,1 εκατ. ευρώ
Ο Γενικός Δείκτης σημείωσε αρνητικό υψηλό -0,78% και τερμάτισε στο απόλυτο χαμηλό ημέρας, με -2,51 στις 2.669,72 μονάδες. Ο FTASE της μεγάλης κεφαλαιοποίησης έχασε 2,62%, κλείνοντας στις 6.851,78 μονάδες. Ο τραπεζικός δείκτης τερμάτισε με απώλειες 3,61%
Από τιις μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης ανοδικά κινήθηκαν οι Jumbo +1,5%. Allwyn και ΕΥΔΑΠ +0,9%, Aktot +0,7%, ΕΛΧΑ +0,4%. .
Στον αντίποδα τις μεγαλύτερες απώλειες κατέγραψαν οι Eurobank -4,9%, Alpha Bank, Εθνική και ΔΑΑ -4,3%, Coca-Cola και ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ -3,3%, Πειραιώς -3%, Motor Oil -2,6%, ΕΛΠΕ και Τιτάν -2%, ΔΕΗ και Metlen -1,7%, Aegean και Lamda -1,5%.
