Πτωτικά έκλεισε η Wall Street, με τους βασικούς δείκτες να απομακρύνονται από τα ιστορικά υψηλά της προηγούμενης συνεδρίασης, καθώς η νέα άνοδος των αποδόσεων των αμερικανικών ομολόγων και οι υψηλές τιμές του πετρελαίου αναζωπύρωσαν τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και την πορεία των επιτοκίων.
Ο Dow Jones υποχώρησε 0,66% ή 341 μονάδες στις 51.179,22 μονάδες, ο S&P 500 σημείωσε πτώση 0,22% στις 7.801,71 μονάδες, ενώ ο Nasdaq κινήθηκε χαμηλότερα κατά 0,22%, στις 27.538,87 μονάδες.
Οι απώλειες περιορίστηκαν πάντως προς το τέλος της συνεδρίασης, καθώς αποκλιμακώθηκαν οι πιέσεις στην αγορά ομολόγων, μετά το νέο υψηλό 24 ετών που κατέγραψε νωρίτερα η απόδοση του 30ετούς αμερικανικού τίτλου.
Στο 5,72% το 30ετές ομόλογο
Η απόδοση του 10ετούς Treasury ενισχύθηκε κατά 3 μονάδες βάσης, στο 5,31%, ενώ η απόδοση του 30ετούς αυξήθηκε επίσης κατά 3 μονάδες βάσης, στο 5,69%, έχοντας προηγουμένως αγγίξει το 5,72%, το υψηλότερο επίπεδο από το 2002.
Αντίθετα, η απόδοση του 2ετούς υποχώρησε κατά μία μονάδα βάσης, στο 4,79%.
Η άνοδος των μακροπρόθεσμων αποδόσεων αποτελεί σημαντική πρόκληση για τις μετοχές, καθώς αυξάνει το κόστος χρήματος και περιορίζει την ελκυστικότητα των επενδύσεων υψηλότερου ρίσκου.
Το σήμα της Fed για τα επιτόκια
Στο επίκεντρο βρέθηκαν τα πρακτικά της συνεδρίασης του Σεπτεμβρίου της Federal Reserve, τα οποία έδειξαν ότι οι αξιωματούχοι αναμένουν πως θα χρειαστεί μία ακόμη αύξηση των επιτοκίων πριν από το τέλος του έτους, προκειμένου να αντιμετωπιστούν οι επίμονες πληθωριστικές πιέσεις.
Ωστόσο, τα πρακτικά δεν έδωσαν σαφή ένδειξη για το πότε ακριβώς θα μπορούσε να γίνει η κίνηση. Όπως αναφέρεται, οι επίμονα υψηλές τιμές και η ανθεκτικότητα της αγοράς εργασίας ενδέχεται να οδηγήσουν σε νέα αύξηση.
Η Fed θα επανεξετάσει τη νομισματική πολιτική στις 28 Οκτωβρίου και στη συνέχεια στις 9 Δεκεμβρίου.
Το πετρέλαιο κρατά ψηλά τον πληθωριστικό κίνδυνο
Στην αγορά εμπορευμάτων, το Brent υποχώρησε οριακά κατά 0,5%, στα 100,04 δολάρια το βαρέλι, ενώ το αμερικανικό WTI σημείωσε πτώση 1,3%, στα 88,30 δολάρια.
Παρά την υποχώρηση, το πετρέλαιο παραμένει κοντά στα 100 δολάρια, διατηρώντας την ανησυχία για τις επιπτώσεις που θα μπορούσε να έχει ένα παρατεταμένα υψηλό ενεργειακό κόστος στον πληθωρισμό.
Ο χρυσός υποχώρησε 1,2%, στα 4.136 δολάρια ανά ουγγιά, ενώ το δολάριο ενισχύθηκε 0,5% έναντι του ευρώ, στα 1,1198 δολάρια.
Η AI στηρίζει τις μετοχές
Παρά τις πιέσεις από τα επιτόκια και τα ομόλογα, η τεχνητή νοημοσύνη εξακολουθεί να αποτελεί σημαντικό στήριγμα για την αμερικανική αγορά.
Η Goldman Sachs εκτιμά ότι οι αμερικανικές επιχειρήσεις οδεύουν προς ακόμη ένα τρίμηνο ισχυρής κερδοφορίας, με κινητήριο δύναμη τις τεράστιες κεφαλαιουχικές δαπάνες για την ανάπτυξη της AI.
Η περίοδος ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου ξεκινά την επόμενη εβδομάδα, με τα κέρδη των εταιρειών του S&P 500 να εκτιμάται ότι αυξήθηκαν περίπου 27% σε ετήσια βάση.
Στον Dow Jones, τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι Amgen (+2,1%) και Johnson & Johnson (+1,5%), ενώ στον αντίποδα οι Caterpillar (-5,7%) και Honeywell (-2,1%) κατέγραψαν τις μεγαλύτερες απώλειες.
Το μεγάλο στοίχημα για τη Wall Street είναι πλέον εάν η ισχυρή εταιρική κερδοφορία και η επενδυτική έκρηξη στην τεχνητή νοημοσύνη μπορούν να αντισταθμίσουν την πίεση από το ακριβότερο πετρέλαιο, τις υψηλές αποδόσεις των ομολόγων και την προοπτική νέας αύξησης των επιτοκίων.
