Με ισχυρά κέρδη ολοκλήρωσε τις συναλλαγές της Τρίτης ο Dow Jones, καθώς η σημαντική αποκλιμάκωση των τιμών του πετρελαίου, τα θετικά εταιρικά αποτελέσματα και η μετατόπιση των επενδυτών από τις μετοχές τεχνολογίας προς πιο παραδοσιακούς κλάδους έδωσαν ώθηση στην αγορά.
Ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones ενισχύθηκε κατά 1%, κλείνοντας στις 52.727 μονάδες. Αντίθετα, ο Nasdaq υποχώρησε κατά 0,2%, στις 24.876 μονάδες, καταγράφοντας την πέμπτη συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση και πλησιάζοντας σε επίπεδα τεχνικής διόρθωσης. Ο ευρύτερος δείκτης S&P 500 κινήθηκε επίσης ανοδικά, με κέρδη 0,21%, στις 7.428 μονάδες.
Η πτώση του πετρελαίου τόνωσε τη διάθεση για ρίσκο
Καταλυτικό ρόλο στη βελτίωση του επενδυτικού κλίματος έπαιξε η έντονη υποχώρηση των διεθνών τιμών του πετρελαίου, μετά τις επαφές του Ιράν με τη Σαουδική Αραβία και το Ομάν σχετικά με το ζήτημα των Στενών του Ορμούζ.
Το αμερικανικό αργό (WTI) υποχώρησε κατά 5%, διαμορφούμενο λίγο πάνω από τα 78 δολάρια το βαρέλι, ενώ το Brent σημείωσε πτώση 4,8%, κλείνοντας στα 84,09 δολάρια το βαρέλι.
Συνεχίζεται η μεταφορά κεφαλαίων εκτός τεχνολογίας
Οι τελευταίες συνεδριάσεις επιβεβαιώνουν ότι βρίσκεται σε εξέλιξη μια ευρύτερη ανακατανομή κεφαλαίων στη Wall Street. Οι επενδυτές εγκαταλείπουν σταδιακά τις μετοχές υψηλής τεχνολογίας και στρέφονται προς κλάδους της λεγόμενης «παλαιάς οικονομίας», όπως η υγεία, οι χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και η βιομηχανία.
Το Technology Select Sector SPDR Fund υποχώρησε στο χαμηλότερο επίπεδό του από τις 7 Μαΐου. Αντίθετα, τα ETF των κλάδων υγείας και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών της State Street κατέγραψαν νέα ιστορικά υψηλά, με βασικό μοχλό ανόδου τις ασφαλιστικές εταιρείες.
Οι αναλυτές βλέπουν αλλαγή στρατηγικής
Ο στρατηγικός αναλυτής επενδύσεων της Baird, Ρος Μέιφιλντ, εκτιμά ότι η αγορά διανύει μια περίοδο εκτεταμένης αναδιάρθρωσης χαρτοφυλακίων.
Όπως ανέφερε στο CNBC, η μετατόπιση αυτή εξελίσσεται εδώ και περίπου δύο μήνες και οφείλεται κυρίως σε τεχνικούς παράγοντες της αγοράς, παρά σε ουσιαστική επιδείνωση των οικονομικών μεγεθών.
Ωστόσο, προειδοποίησε ότι η συνέχιση της ανόδου σε κυκλικούς κλάδους θα εξαρτηθεί από την πορεία των επιτοκίων και των τιμών του πετρελαίου. Αν οι αποδόσεις των ομολόγων συνεχίσουν να αυξάνονται και το πετρέλαιο κινηθεί προς τα 100 δολάρια το βαρέλι, οι σημερινοί πρωταγωνιστές δύσκολα θα διατηρήσουν το επενδυτικό ενδιαφέρον.
Τα βλέμματα στραμμένα στη Fed
Οι επενδυτές αναμένουν πλέον την απόφαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ για τα επιτόκια, η οποία ανακοινώνεται την Τετάρτη.
Η αγορά θεωρεί σχεδόν βέβαιο ότι η Fed θα διατηρήσει αμετάβλητο το κόστος δανεισμού, αναζητώντας ωστόσο ενδείξεις για τις επόμενες κινήσεις της νομισματικής πολιτικής.
Τα προθεσμιακά συμβόλαια εξακολουθούν να προεξοφλούν αύξηση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης τον Σεπτέμβριο.
Στο επίκεντρο τα αποτελέσματα των τεχνολογικών κολοσσών
Ιδιαίτερο ενδιαφέρον συγκεντρώνουν και οι οικονομικές επιδόσεις των μεγάλων εταιρειών τεχνολογίας, καθώς μέσα στην εβδομάδα αναμένονται τα αποτελέσματα των Amazon, Apple, Meta Platforms και Microsoft, τα οποία εκτιμάται ότι θα καθορίσουν σε σημαντικό βαθμό τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς.
Νέο κύμα πιέσεων στους ημιαγωγούς
Ο κλάδος των ημιαγωγών συνέχισε να δέχεται ισχυρές πιέσεις.
Το VanEck Semiconductor ETF έχασε περισσότερο από 3%, με τις απώλειες του Ιουλίου να ξεπερνούν πλέον το 19%, επίδοση που, αν διατηρηθεί έως το τέλος του μήνα, θα είναι η χειρότερη από το 2008.
Ακόμη μεγαλύτερη ήταν η πτώση για το iShares Semiconductor ETF, το οποίο υποχώρησε σχεδόν 5% μέσα στη συνεδρίαση. Οι μηνιαίες απώλειές του έχουν πλέον ξεπεράσει το 23%, οδηγώντας το προς τη μεγαλύτερη μηνιαία υποχώρηση από το 2021.
Πτώση για χρυσό και αποδόσεις ομολόγων
Στις υπόλοιπες αγορές, ο χρυσός υποχώρησε κατά 1,2%, στα 4.022 δολάρια ανά ουγκιά.
Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο κινήθηκε με μικρές διακυμάνσεις έναντι των βασικών νομισμάτων, με την ισοτιμία ευρώ/δολαρίου να διαμορφώνεται στο 1,136.
Στην αγορά ομολόγων, η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς τίτλου υποχώρησε κατά πέντε μονάδες βάσης, κλείνοντας στο 4,6%.
