Κέρδη που ξεπέρασαν τα 2,5 δισ. ευρώ πέτυχαν οι συστημικές τράπεζες το α' εξάμηνο και βρίσκονται σε τροχιά για νέο ετήσιο ρεκόρ κερδοφορίας. Πίσω από αυτές τις υψηλές επιδόσεις κρύβεται μια επιτυχημένη αλλαγή... συνταγής: οι τράπεζες καταφέρνουν σταδιακά να μειώνουν την εξάρτηση από τα ευμετάβλητα έσοδα από τόκους, ενώ αυξάνουν κατακόρυφα τα έσοδα από προμήθειες, όχι πλέον από καθημερινές τραπεζικές εργασίες, αλλά από χορήγηση δανείων, διαχείριση κεφαλαίων και ασφαλιστικές εργασίες.
Ειδικότερα, σε τροχιά ισχυρής αναπτυξιακής δυναμικής διατηρήθηκε το ελληνικό τραπεζικό σύστημα κατά το πρώτο εξάμηνο του 2026, με τα συνολικά καθαρά κέρδη των τεσσάρων συστημικών ομίλων να διαμορφώνονται στα 2.513,2 εκατ. ευρώ (αύξηση 1,62% σε σχέση με τα 2.473,2 εκατ. ευρώ του πρώτου εξαμήνου του 2025).
Τα κέρδη του α' εξαμήνου των μεγάλων τραπεζών (εκατ. ευρώ)
| Eurobank | 738 | 6,80% |
| Εθνική Τράπεζα | 661 | -5,80% |
| Τράπεζα Πειραιώς | 617 | 10,40% |
| Alpha Bank | 497,2 | -4,80% |
| Σύνολο | 2513,2 | 1,60% |
Πίσω από τους αριθμούς αυτούς αποτυπώνεται μια ουσιαστική δομική αλλαγή: το μείγμα της τραπεζικής κερδοφορίας μετατοπίζεται σταδιακά από την εξάρτηση από τα επιτόκια προς μη επιτοκιακές πηγές εσόδων. Η ραγδαία αύξηση των εσόδων από προμήθειες κατά 25,3% ήταν το κλειδί της επιτυχίας κατά το α' εξάμηνο του έτους και αντανακλά όχι μόνο την οργανική αύξηση των εσόδων, αλλά την επίδραση σημαντικών deals, όπως η εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής από την Πειραιώς.
Ισχυρή η πιστωτική επέκταση
Η ταχεία χορήγηση νέων δανείων, με κύριο μοχλό τα επιχειρηματικά χαρτοφυλάκια (ενέργεια, υποδομές, ναυτιλία, μεταφορές), λειτούργησε ως διπλός τροφοδότης: ενίσχυσε τα οργανικά έσοδα από τόκους και παράλληλα παρήγαγε σημαντικές αρχικές προμήθειες χρηματοδοτήσεων. Τα συνολικά καθαρά έσοδα από τόκους έφτασαν τα 4.286,7 εκατ. ευρώ (+4,6% ετησίως):
- Η Eurobank σημείωσε οργανική αύξηση χορηγήσεων 2,7 δισ. ευρώ (+10,5% ετησίως), με τα έσοδα τόκων να φτάνουν τα 1.348 εκατ. ευρώ (+6,1%).
- Η Εθνική Τράπεζα πέτυχε αύξηση εξυπηρετούμενων δανείων κατά 2,1 δισ. ευρώ από την αρχή του έτους, ενώ τα έσοδα από τόκους διαμορφώθηκαν στα 1.096 εκατ. ευρώ (+1,5%).
- Η Τράπεζα Πειραιώς κατέγραψε καθαρή πιστωτική επέκταση 1,8 δισ. ευρώ στο εξάμηνο, με τα έσοδα τόκων να ανέρχονται στα 990 εκατ. ευρώ (+3,7%).
- Η Alpha Bank σημείωσε καθαρή πιστωτική επέκταση 2,2 δισ. ευρώ στο εξάμηνο και τα έσοδα από τόκους αυξήθηκαν στα 852,7 εκατ. ευρώ (+7,3%).
Υψηλές ταχύτητες στα έσοδα από προμήθειες
Τα συνολικά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες εκτοξεύθηκαν στα 1.445,5 εκατ. ευρώ από 1.153,7 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο περσινό διάστημα. Η αύξηση ξεπέρασε το 25% και στηρίχθηκε σε μεγάλο βαθμό στις προμήθειες που εισέπραξαν οι τράπεζες από νέες χορηγήσεις δανείων, αλλά και στην επέκταση των εργασιών σε αρκετούς τομείς.
Η Τράπεζα Πειραιώς αύξησε τα έσοδα προμηθειών στα 462 εκατ. ευρώ (από 325 εκατ. ευρώ το α' εξάμηνο του 2025). Η αύξηση οδηγήθηκε κατά κύριο λόγο από την Εθνική Ασφαλιστική, της οποίας η συνεισφορά στο μείγμα μεγαλώνει. Παράλληλα, εξαιρετική επίδοση παρουσίασαν η διαχείριση κεφαλαίων πελατών και η τραπεζοασφάλιση (bancassurance). Επιπλέον, οι προμήθειες από χρηματοδοτικές δραστηριότητες ενισχύθηκαν από περίπου 10 εκατ. ευρώ μη επαναλαμβανόμενων εσόδων που αφορούσαν τη χρηματοδότηση έργων του Ταμείου Ανάκαμψης.
Η Eurobank αύξησε στα 414 εκατ. ευρώ τα έσοδα από προμήθειες (+13,5%). Η ισχυρή αυτή επίδοση προήλθε κυρίως από τα έσοδα που σχετίζονται με τις χορηγήσεις νέων δανείων, τις εργασίες Διαχείρισης Περιουσίας (Wealth Management) και τα έσοδα από τις ασφαλιστικές της δραστηριότητες.
Η Alpha Bank αύξησε τα έσοδα από προμήθειες στα 326,5 εκατ. ευρώ (+34%). Η μεγάλη αύξηση οφείλεται εν μέρει στα έσοδα διαχείρισης ακινήτων, τα οποία έλαβαν σημαντική ώθηση από την είσπραξη μερίσματος ύψους 39,6 εκατ. ευρώ από την PRODEA Investments. Ακόμα όμως και αν εξαιρεθεί αυτό το μέρισμα, τα έσοδα αυξήθηκαν οργανικά κατά 23,7% ετησίως, χάρη στις υψηλότερες αποδόσεις από τις δραστηριότητες επενδυτικής τραπεζικής, τις χρηματιστηριακές εργασίες, τις προμήθειες εργασιών διαχείρισης χαρτοφυλακίου, καθώς και τα έσοδα από κάρτες και πληρωμές.
Η Εθνική Τράπεζα αύξησε τα έσοδα από προμήθειες στα 243 εκατ. ευρώ (+10,0%). Η δυναμική τροφοδοτήθηκε κυρίως από τη λιανική τραπεζική, με «αιχμή του δόρατος» τις προμήθειες από επενδυτικά προϊόντα, οι οποίες αυξήθηκαν κατά σχεδόν 50% αξιοποιώντας τις διασταυρούμενες πωλήσεις (cross-selling) στην ευρεία καταθετική της βάση. Θετική ήταν επίσης η συνεισφορά της Εταιρικής Τραπεζικής, με αύξηση 20% στις προμήθειες νέων χρηματοδοτήσεων, αλλά και από το bancassurance, όπου η τράπεζα συνεργάζεται πλέον με την Allianz.
Αξίζει να σημειωθεί ότι οι τράπεζες ενίσχυσαν τις δραστηριότητες στη διαχείριση κεφαλαίων, προσελκύοντας σημαντικά νέα κεφάλαια. Η Alpha Bank ξεχώρισε, καθώς τα υπό διαχείριση κεφάλαια (AUMs) κατέγραψαν άλμα 43,5% ετησίως φτάνοντας τα 29,1 δισ. ευρώ. Η Τράπεζα Πειραιώς αύξησε τα υπό διαχείριση κεφάλαια κατά 24% στα 16,3 δισ. ευρώ, η Eurobank κατά 29,2%, στα 11 δισ. ευρώ και η Εθνική κατά σχεδόν 2 δισ. ευρώ.
Στα ύψη η απόδοση κεφαλαίου
Η υψηλή κερδοφορία του α' εξαμήνου κράτησε σε υψηλά επίπεδα την απόδοση κεφαλαίου των τραπεζών, που διαμορφώθηκε πέριξ του 15%. Αυτή η επίδοση, σε συνδυασμό με την ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια, οδηγεί και σε αυτή τη χρήση σε μεγάλες διανομές στους μετόχους -ήδη η Εθνική σχημάτισε πρόβλεψη για διανομή 60% των κερδών του α' εξαμήνου. Ειδικότερα, η Eurobank πέτυχε απόδοση ενσώματων κεφαλαίων (RoTE) 16,6%, η Πειραιώς 16%, η Εθνική 15,5% και η Alpha Bank 14%.
