Φως στο τούνελ των κόκκινων δανείων βλέπει το ΔΝΤ

 Φως στο τούνελ των κόκκινων δανείων βλέπει το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο καθώς οι τράπεζες εισπράττουν περίπου τα δύο τρίτα των δόσεων από αναδιαρθρωμένα δάνεια.

Στην αναλυτική του έκθεση για την κυπριακή οικονομία, την προτελευταία πριν την λήξη του προγράμματος τον Μάιο, το ΔΝΤ σημειώνει την ανάγκη ενίσχυσης των εργαλείων που έχουν στη διάθεση τους οι τράπεζες για είσπραξη δανείων, ώστε να μειωθεί ο όγκος των μη εξυπηρετούμενων δανείων €27 δισ. που έχουν στους ισολογισμούς τους.

Σημειώνει παράλληλα την πρόοδο που έχει επιτευχθεί το τελευταίο διάστημα με την επίσπευση των αναδιαρθρώσεων και την είσπραξη ικανοποιητικών ποσών από τα δάνεια που αναδιαρθρώθηκαν.

Το ΔΝΤ αναφέρει ότι το ποσοστό εισπράξεων σε μετρητά για τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια που αναδιαρθρώθηκαν ανήλθε στο επαρκές ποσοστό του 63% στο τέλος Σεπτεμβρίου του 2015.

Ο ρυθμός «θεραπείας» των δανείων, αναφέρει το Ταμείο, έφθασε το 80% στο τέλος Σεπτεμβρίου, παρουσιάζοντας αύξηση από το 76% στο τέλος Ιουνίου.

Παρά τα κενά που υπάρχουν, το ΔΝΤ αναφέρει ότι το πρόσφατο πλαίσιο για τις αναδιαρθρώσεις δανείων, παρέχει κίνητρα στις τράπεζες να βελτιώσουν τον ρυθμό και την ποιότητα των αναδιαρθρώσεων.

Οι αναδιαρθρώσεις των δανείων τακτής προθεσμίας έφθασαν τα €6,2 δισ. (26% των NPLs) σε σωρευτική βάση στο τέλος Σεπτεμβρίου 2015. Αυτό συγκρίνεται με €5,6 δισ. στο τέλος Ιουνίου 2015 και €4,1 δισ. στο τέλος του 2014.

Παρά την αύξηση των αναδιαρθρώσεων, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια έχουν παραμείνει σε μεγάλο βαθμό σταθερά τους τελευταίους μήνες σε μόλις κάτω από το 60%.

Σε μεγάλο βαθμό, αυτό αντανακλά τους δεδουλευμένους τόκους επί των υφιστάμενων μη εξυπηρετούμενων δανείων και από το γεγονός ότι η αναδιάρθρωση δανείων αντιμετωπίζει μια περίοδο δοκιμασίας 12 μηνών πριν να μπορούν να ταξινομηθούν ξανά ως βιώσιμα δάνεια ακόμη και αν εν τω μεταξύ, ο οφειλέτης έχει προβεί σε όλες τις απαραίτητες πληρωμές.

Ωστόσο, τονίζεται, ακόμη και αν όλα τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια που έχουν αναδιαρθρωθεί είναι βιώσιμα, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια θα εξακολουθούν να είναι σε πολύ ψηλό ποσοστό της τάξης του 44% των μεικτών χορηγήσεων.

Όπως αναφέρει το Stockwatch, στο τέλος Σεπτεμβρίου 2015 η αξία των αναδιαρθρώσεων δανείων που έχουν καθυστέρηση λιγότερη από 8 ημέρες ανήλθαν σε €2 δισ. ή 68,2% των συνολικών δανείων που αναδιαρθρώθηκαν από τις αρχές του 2014 έναντι του στόχου του 66,5%.

Παρά την πρόοδο, ο δρόμος για τις τράπεζες παραμένει μακρύς, καθώς οι στόχοι για αναδιαρθρώσεις δεν έχουν επιτευχθεί.

Κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου του 2015, οι τράπεζες πρότειναν βιώσιμες λύσεις για την αναδιάρθρωση δανείων €9,6 δισ. αντιπροσωπεύοντας το 6,3% της αξίας των δανείων σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών από το τέλος του δεύτερου τριμήνου του 2015.

Το ποσοστό αυτό είναι σημαντικά μικρότερο από τον στόχο του 9,4%.

Για να αντισταθμισθούν οι χαμηλές αποδόσεις, οι στόχοι για το τέταρτο τρίμηνο σχετικά με το ποσοστό των προτεινόμενων βιώσιμων λύσεων και των ολοκληρωμένων βιώσεων λύσεων αναθεωρήθηκαν από 11,5% σε 12,5% και από 10,1% σε 11,6% αντίστοιχα).

Στο τέλος Φεβρουαρίου του 2016, η ΚΤ θα συμφωνήσει με τις τράπεζες νέους στόχους που θα καλύπτουν το πρώτο εξάμηνο του 2016.

Κατά τη διάρκεια του 2016 θα επεκταθεί σταδιακά ο ορίζοντας των στόχων μέχρι και τέσσερις μήνες μπροστά και θα επεκταθεί το πεδίο εφαρμογής του συνόλου των στόχων.