Σε πρωτοφανή επίπεδα εκτινάχθηκε η αξία των επιχειρηματικών συμφωνιών -εξαγορές, συγχωνεύσεις, ιδιωτικοποιήσεις- που ξεπέρασε τα 20 δισ. το 2024, ενώ καταγράφηκαν πέντε μεγάλα deals, με κορυφαία την εξαγορά της Τέρνα Ενεργειακή από τη σαουδαραβική Masdar.
Σύμφωνα με στοιχεία της PwC, τα συνολικά κεφάλαια που προσέλκυσαν οι ελληνικές επιχειρήσεις το 2024 ανήλθαν σε €20,7 δισ. (€8,4 δισ. το 2023), εκ των οποίων τα €12,5 δισ. προέκυψαν από Εξαγορές και Συγχωνεύσεις (Ε&Σ), €1,3 δισ. αφορούν εταιρικά ομόλογα, €0,7 δισ. από Αυξήσεις Μετοχικού Κεφαλαίου και €6,2 δισ. έσοδα από ιδιωτικοποιήσεις.
Επιπλέον, οι συναλλαγές μη εξυπηρετούμενων δανείων στην πρωτογενή και δευτερογενή αγορά ανήλθαν σε €5,3 δισ. λογιστικής αξίας.
Το 2024, πραγματοποιήθηκαν 123 Ε&Σ (Εξαγορές και Συγχωνεύσεις), εκ των οποίων οι πέντε μεγαλύτερες συναλλαγές άγγιξαν τα €4,6 δισ.
Οι πέντε μεγαλύτερες συμφωνίες του 2024
Η εικόνα για το 2024 χαρακτηρίζεται από έντονη διακλαδική δραστηριότητα Ε&Σ, με τον κλάδο των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας να ξεχωρίζει ως προς την αξία των συναλλαγών.
Οι Ε&Σ που εμπλέκονται Εταιρείες Ιδιωτικών Επενδυτικών Κεφαλαίων (Private Equity), άγγιξαν τα €1,7 δισ. με 23 συναλλαγές να αφορούν επενδύσεις σε ελληνικές εταιρείες.
Οι εγχώριες συναλλαγές αυξήθηκαν τόσο σε αριθμό (κατά 5 συναλλαγές) όσο και σε μέση αξία (κατά € 52 εκ.). Οι εισερχόμενες παρότι μειώθηκαν σε αριθμό (κατά 7 συναλλαγές) σημείωσαν σημαντική αύξηση στη μέση αξία (κατά € 64 εκ.).
Οι εξερχόμενες συναλλαγές, σημείωσαν αύξηση και σε αριθμό (κατά 9 συναλλαγές) και σε μέση αξία (κατά €11 εκ.).
Οι ιδιωτικοποιήσεις
Η αξία των ιδιωτικοποιήσεων που συμφωνήθηκαν το 2024 ανέρχεται σε συνολικά €6,2 δισ. κυρίως λόγω της διάθεσης του 30% του Διεθνούς Αερολιμένα Αθηνών στο ΧΑΑ (€785 εκ.), της σύμβασης παραχώρησης της Αττικής Οδού στη ΓΕΚ Τέρνα (€3,3 δισ.) καθώς και της αποεπένδυσης του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας από τις συστημικές τράπεζες (€2 δισ.).
Πιο συγκεκριμένα, το ΤΧΣ πούλησε το 27% της συμμετοχής του στην Τράπεζα Πειραιώς (€1,3 δισ.) και το 10% της συμμετοχής του στην Εθνική Τράπεζα (€691 εκ.), ενώ παράλληλα μείωσε και τη συμμετοχή του στην Attica Bank.
Το 2024, ο αριθμός των συναλλαγών μεταξύ €50 εκ. έως €100 εκ. αυξήθηκε κατά 44 σε σχέση με το 2023, λόγω της στροφής του ενδιαφέροντος των επενδυτών σε μεγαλύτερης αξίας συναλλαγές. Αντίθετα, ο αριθμός των συναλλαγών μεταξύ €10 εκ. έως €50 εκ. μειώθηκε κατά 52 συναλλαγές σε σχέση με το 2023.
Η ελληνική οικονομία πέτυχε θετικό ρυθμό ανάπτυξης (+2,1%) παρά τη συγκρατημένη ανάπτυξη της Ευρωζώνης (+0,8%). Το 2025, η αναθεωρημένη εκτίμηση της ΤτΕ (Ιαν. 2025) προβλέπει ότι ο ρυθμός επέκτασης της ελληνικής οικονομίας θα διατηρηθεί ζωηρός στο 2,3%, διπλάσιος από τον μέσο όρο της Ευρωζώνης.
Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια
Το 2024 οι ελληνικές τράπεζες συνέχισαν με αμείωτο ρυθμό την εξυγίανση των ισολογισμών τους πετυχαίνοντας μείωση των ΜΕΔ στο 4,6% του συνόλου των δανείων τους (Σεπτέμβριος 2024). Η μεγαλύτερη πώληση ήταν το επισφαλές τμήμα του χαρτοφυλακίου δανείων της PQH, Alphabet με λογιστική αξία €1,3 δισ.
Σύμφωνα με εκτιμήσεις, οι πωλήσεις των Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων, συμπεριλαμβανομένων των πωλήσεων τόσο στην πρωτογενή όσο και στη δευτερογενή αγορά, θα ξεπεράσουν το 2025 τα €12 δισ. λογιστικής αξίας, καθώς εκκρεμεί η ολοκλήρωση συμφωνηθεισών συναλλαγών.
Το 2025 οι συναλλαγές Ε&Σ αναμένεται να ξεπεράσουν τα επίπεδα του 2024, ως αποτέλεσμα των ήδη συμφωνηθεισών συναλλαγών ή συναλλαγών που βρίσκονται σε τελικό στάδιο.
Σημειώνεται ότι η PwC Ελλάδας αναδείχθηκε πρώτος χρηματοοικονομικός σύμβουλος για Ε&Σ στην Ελλάδα, για τρίτη συνεχή χρονιά, βάσει αριθμού συναλλαγών. Παράλληλα, η PwC αναδείχθηκε για άλλη μια χρονιά πρώτος χρηματοοικονομικός σύμβουλος για Ε&Σ παγκοσμίως βάσει αριθμού συναλλαγών.
