Με μια κίνηση έμμεσης αναχρηματοδότησης δανεισμού, η MIG εξασφαλίζει ετήσιο οικονομικό όφελος 11,2 εκατ. ευρώ και πρόσθετη ρευστότητα 85 εκατ. ευρώ, που θα χρησιμοποιηθεί για την κάλυψη αναγκών θυγατρικών. Επιπλέον 13 εκατ. ευρώ το χρόνο θα κερδίσει ο όμιλος από αναδιάρθρωση υποχρεώσεων της θυγατρικής Vivartia, που θα αποφέρει ισόποση μείωση των δαπανών για τόκους.
Το συνολικό ετήσιο όφελος των 24,2 εκατ. ευρώ θα βελτιώσει περαιτέρω τα καθαρά οικονομικά αποτελέσματα του ομίλου, ο οποίος βρίσκεται σε τροχιά ανάκαμψης, έχοντας επιστρέψει σε κερδοφορία.
Όπως ανακοινώθηκε σήμερα, η MIG θα αποπληρώσει πρόωρα το μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο (ΜΟΔ) 375,3 εκατ. ευρώ, που είχε εκδοθεί τον Ιούλιο του 2013 με επιτόκιο 7%.
Η αποπληρωμή θα γίνει με τα χρήματα του νέου ομολογιακού 460 εκατ. ευρώ, που θα εκδοθεί εντός των ημερών με επιτόκιο 4%.
Το ετήσιο όφελος από τη διαφορά επιτοκίου θα είναι 375,3 X 3% = 11,26 εκατ. ευρώ. Στην τρέχουσα χρήση (για το υπόλοιπο των 5 μηνών) η εταιρεία θα πληρώσει περίπου 5 εκατ. ευρώ για τόκους, με ανάλογη θετική επίδραση στα αποτελέσματα της.
Σημαντική θα είναι επίσης η πρόσθετη εξοικονόμηση τόκων από τη χρήση των υπόλοιπων 85 εκατ. ευρώ της νέας ομολογιακής έκδοσης, που θα υποκαταστήσουν ακριβότερο δανεισμό.
Πρόκειται στην ουσία για έμμεση αναχρηματοδότηση παλαιού «ακριβού» δανεισμού με «φθηνότερο». Η Τράπεζα Πειραιώς που κατέχει τις ομολογίες του παλιού – και πρόωρα αποπληρούμενου – ΜΟΔ θα καλύψει τη νέα ομολογιακή έκδοση. Θα ανακυκλώσει δηλαδή το παλιό δάνειο, δίνοντας επιπλέον και 85 εκατ. ευρώ σε νέο καθαρό δανεισμό.
Επισημαίνεται ότι η Τρ. Πειραιώς είναι ο μεγαλύτερος μέτοχος της MIG, κατέχοντας περίπου 34% των μετοχών της. Βάσει των σχεδίων αναδιάρθρωσης που συμφωνήθηκαν στο πλαίσιο της τελευταίας ανακεφαλαιοποίησης, πρέπει να πουλήσει αυτή τη συμμετοχή.
Προς το παρόν, στηρίζει χρηματοδοτικά τον όμιλο, επιδιώκοντας να βελτιώσει την αποδοτικότητα του και να μεγιστοποιήσει το τίμημα πώλησης.
