Κορυφώνεται η αγωνία για το τελικό επιτόκιο και τα συμπεράσματα που θα βγάλει η αγορά για την πρώτη έκδοση ομολόγου, σε ένα crash test εξόδου στις αγορές. Το επιτόκιο της δημοπρασίας, σύμφωνα με πηγές από το περιβάλλον των ανάδοχων τραπεζών, αναμένεται να προσεγγίσει το 4,750%, παρότι οι αρχικές εκτιμήσεις έκαναν λόγο για επιτόκιο 4,875%. Σε κάθε περίπτωση, πάντως, το οριστικό ύψος του επιτοκίου θα ανακοινωθεί αργότερα, εντός της ημέρας. Άλλες πληροφορίες κάνουν λόγο για απόδοση μεταξύ 4,5% και 4,6% και υπερκάλυψη πάνω από 2 φορές.
Λίγο νωρίτερα οπως μετέδιδε το Bloomberg:
Υψηλότερα των εκτιμήσεων αλλά και του κυβερνητικού στόχου, διαμορφώνεται το επιτόκιο του ελληνικού πενταετούς ομολόγου, όπως μεταδίδει το πρακτορείο Bloomberg, επικαλούμενο τις ανάδοχες τράπεζες. Κατά τις πρώτες ώρες μετά το άνοιγμα του βιβλίου των προσφορών, η απόδοση του νέου πενταετούς ομολόγου διαμορφώνεται στο 4,875%, εξέλιξη που δεν κρίνεται ιδιαιτέρως… ευνοϊκή προς το κυβερνητικό εγχείρημα εξόδου στις αγορές.
Ο πρωταρχικός κυβερνητικός στόχος είναι το «κλείδωμα» του επιτοκίου χαμηλότερα από το 4,95%, με το οποίο είχε τιμολογηθεί το 2014, η έκδοση της κυβέρνησης Σαμαρά. Αυτός ο στόχος επιτυγχάνεται, όχι όμως-βάσει των πληροφοριών που μεταδίδει το Bloomberg- στον βαθμό που θα επιθυμούσε η κυβέρνηση και θα προσέδιδε στην έκδοση πενταετούς ομολόγου, την «μορφή» του success story.
Το Μαξίμου προσδοκά ότι το επιτόκιο θα διαμορφωθεί κοντά στο 4,5%, ενδεχομένως και χαμηλότερα και η έκδοση θα υπερκαλυφθεί τουλάχιστον τρεις φορές. Επίσης έχει θέσει ως στόχο, από την έκδοση του 5ετούς ομολόγου, την εισροή τεσσάρων δισεκατομμυρίων ευρώ στα «ταμεία» του Ελληνικού Δημοσίου.
Η δημόσια προσφορά έχει ως αποδέκτες τόσο τους κατόχους ομολογιών που λήγουν το 2019, όσο και νέους επενδυτές μέσω της διαδικασίας του βιβλίου προσφορών.
Οι έξι ανάδοχοι της έκδοσης Bank of America-Merrill Lynch, Goldman Sachs, Deutsche Bank, BNP Paribas Citigroup και HSBC, έχοντας πλήρη και ξεκάθαρη εικόνα, αναφορικά με την πορεία-επενδυτική ανταπόκριση της δημόσιας προσφοράς, θα τιμολογήσουν εντός της ημέρας, την ανταλλαγή των παλιών ομολόγων (έκδοση 2014)που λήγουν του 2019 και κατόπιν θα πράξουν το ίδιο για τους νέους επενδυτές με βάση τις προσφορές στο βιβλίο.
