Με τα επιτόκια τραπεζικών καταθέσεων να κινούνται κοντά στο μηδέν τα τελευταία χρόνια, οι υψηλές αποδόσεις που προσφέρουν τα χρηματιστήρια και οι τοποθετήσεις σε ομόλογα, γίνονται "κράχτης" για τους αποταμιευτές. Και για να περιορίσουν το ρίσκο των μεμονωμένων τοποθετήσεων και της επιλογής μετοχών και χρεογράφων, στρέφονται στα Αμοιβαία Κεφάλαια. Προτιμούν να εμπιστευθούν τα χρήματά τους σε επαγγελματίες διαχειριστές για να έχουν..."ήσυχο το κεφάλι τους", έστω κι αν δεν εξασφαλίζουν το μάξιμουμ των δυνητικών αποδόσεων.
Οι εισροές στα αμοιβαία κεφάλαια αυξάνονται σταθερά την τελευταία εξαετία και μετά το 2022 έχουν επιταχυνθεί. Οι καθαρές εισροές (νέες τοποθετήσεις μείον εξαγορές μεριδίων) ήταν 4,9 δισ. ευρώ το 2024. Ετσι, σε συνδυασμό με τις υψηλές αποδόσεις των χαρτοφυλακίων τους, το ενεργητικό τους έχει ξεπεράσει τα 22 δισ. ευρώ και διαμορφώνεται στα υψηλότερα επίπεδα από τα τέλη του 2008. Διαμορφώθηκε συγκεκριμένα στα 22,108 δισ. ευρώ, αυξημένο κατά 40% σε ετήσια βάση.
Από τα τέλη του 2018 οι εισροές κεφαλαίων στα Αμοιβαία Κεφάλαια ξεπερνούν τα 16 δισ. ευρώ. αυξημένο κατά 4,9 δισ. ευρώ
Οι συνολικές ροές κεφαλαίων προς τους Ο.Σ.Ε.Κ.Α. (Οργανισμοί Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες ) που διαχειρίζονται ελληνικές Α.Ε.Δ.Α.Κ. παρέμειναν θετικές κατά το τέταρτο τρίμηνο του 2024, ανερχόμενες στα 1.208 εκατ. ευρώ, με συνολικές εισροές κεφαλαίων για το έτος 2024 να ανέρχονται σε 4,9 δισ. ευρώ.
Με τις αποδόσεις σε αναγνωστικές προς τα αμοιβαία κεφάλαια τοποθετήσεις και κυρίως με οι χαμηλές αποδόσεις στις καταθέσεις και ιδιαίτερα στις προθεσμιακές, αρκετοί αποταμιευτές στρέφονται προς τα αμοιβαία κεφάλαια, με τα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια να καταγράφουν τις μεγαλύτερες αποδόσεις το περασμένο έτος.
Η σύνθεση της συνολικής αγοράς των αμοιβαίων κεφαλαίων στα τέλη του 2024 διαμορφώθηκε ως εξής: το 52% στα Ομολογιακά, το 16% στα Μεικτά α/κ , το 13% στα Μετοχικά α/κ το 11% στα Funds of Funds, το 5% στα α/κ χρηματαγοράς και το 3% στα σύνθετα.
Οι υψηλότερες αποδόσεις κατά το προηγούμενο έτος καταγράφηκαν στις εξής κατηγορίες:
-Μετοχικά α/κ Αμερικής 30,7%
-Μετοχικά α/κ Αναπτυγμένων Αγορών 18,83%
-Μετοχικά α/κ Διεθνή (Ελληνικά και Ξένα) 17,48%
-Μετοχικά Funds Of Funds 14,74%
-Μετοχικά α/κ Ελλάδας 13,5%
Στα μετοχικά α/κ Αμερικής τη μεγαλύτερη απόδοση είχε το Πειραιώς Α/Κ US Μετοχικό(U) με απόδοση 31,80%, στα μετοχικά Ανεπτυγμένων Αγορών το Triton Global Equity με απόδοση 31,15%.
Στα διεθνή μετοχικά το Ypsilon Global Growth Fund με 20,31%, στα μετοχικά Funds Of Funds το Alpha Cosmos Stars USA με 28,47% και στα μετοχικά Ελλάδος το NN Hellas μετοχικό με απόδοση 17,25%.
Οι ΑΕΔΑΚ με τα μεγαλύτερο ενεργητικό στο τέλος του 2024 ήταν οι εξής: Eurobank ΑΕΔΑΚ (5,727 δισ. και μερίδιο αγοράς 26,48%), η Alpha AEΔΑΚ (4,973 δισ. και μερίδιο 21,85%), η Πειραιώς AΕΔΑΚ ( 4,527 δισ. και μερίδιο 20,41%) και Εθνική AΕΔΑΚ (3,115 δισ. με μερίδιο 10,49%).
Το συνολικό ποσό των υπό διαχείριση κεφαλαίων στον κλάδο της θεσμικής διαχείρισης στο τέλος του 2024 διαμορφώθηκε στα 38,87 δισ. ευρώ, αυξημένο κατά 30,55% από το τέλος του 2023. Η Σύνθεση των υπό διαχείριση Κεφαλαίων Θεσμικών Διαχειριστών στα τέλη του 2024 είχε ως εξής: Το 56,9% αφορά σε επενδύσεις σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ), το 27,0% αφορούν στο Asset Management, το 14,2% σε Α.Ε.Ε.Α.Π (Ανώνυμες Εταιρείες Επενδύσεων Ακίνητης Περιουσίας) και το 1,9% σε εναλλακτικές επενδύσεις (ΟΕΕ).
Στον κλάδο του Asset Management, όπου στα υπό διαχείριση χαρτοφυλάκια των μελών της Ε.Θ.Ε συμπεριλαμβάνονται θεσμικά χαρτοφυλάκια των Ταμείων Επαγγελματικής Ασφάλισης, καταγράφεται αύξηση των υπό διαχείριση κεφαλαίων κατά 17,27% από την αρχή του έτους σε Euro10.503 εκ..
Το ενεργητικό των Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων (Ο.Ε.Ε. και Α.Ε.Ε.Χ.) που διαχειρίζονται μέλη της Ε.Θ.Ε. ανέρχεται σε 748,8 εκ. ευρώ, συμπεριλαμβανομένου ενεργητικού άνω 530 εκατ. των Private Equity.
Στον κλάδο των Α.Ε.Ε.Α.Π., συνεχίζεται η θετική πορεία με το σύνολο των επενδύσεων σε ακίνητα με τα τελευταία δημοσιευμένα στοιχεία της 30.06.2024 αυξημένο κατά 14,75% στα Euro5.514 εκ. σε σχέση με την 31.12.2023.
