Ακόμη χαμηλότερα θα οδηγήσουν οι τράπεζες τα επιτόκια των προθεσμιακών καταθέσεων μετά την αναμενόμενη, σήμερα, νέα μείωση επιτοκίων από την ΕΚΤ κατά 0,25%, ενώ παράλληλα θα δώσουν διέξοδο στους αποταμιευτές με νέα προϊόντα αμοιβαίων κεφαλαίων καθορισμένης διάρκειας, μέσω των οποίων οι πελάτες θα μπορούν να «κλειδώνουν» αποδόσεις της τάξεως του 2% ετησίως, ακόμη και για μεγάλες χρονικές περιόδους.
Οι αποδόσεις των προθεσμιακών καταθέσεων βρίσκονται σε καθοδική πορεία λόγων των συνεχών μειώσεων επιτοκίων από την ΕΚΤ, που σωρευτικά έχουν φθάσει το 1,25%. Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος, η μέση απόδοση νέων καταθέσεων προθεσμίας με διάρκεια 12 μηνών ήταν 1,75% τον Νοέμβριο και είχε υποχωρήσει στο 1,64% τον Ιανουάριο.
Μετά και τη νέα μείωση από την ΕΚΤ, το μέσο επιτόκιο αναμένεται να υποχωρήσει το επόμενο διάστημα ως το 1,50%, ενώ οι τράπεζες θα εντείνουν την προσπάθεια να ωθήσουν τους αποταμιευτές σε αμοιβαία κεφάλαια νέου τύπου, τα οποία λειτουργούν στην πράξη σαν υποκατάστατα των προθεσμιακών καταθέσεων, αλλά για τις τράπεζες έχουν το μεγάλο πλεονέκτημα ότι δεν πληρώνουν οι ίδιες τους τόκους (πληρώνονται από τοποθετήσεις σε ομόλογα), ενώ αντλούν έσοδα από προμήθειες για τη διάθεση των αμοιβαίων.
Η Optima Bank διέθεσε πρόσφατα ένα προϊόν αμοιβαίου κεφαλαίου αυτού του τύπου (το Optima Welcome 2030 II), το οποίο έχει μεγάλη διάρκεια, έως το 2030 και επενδύει το κεφάλαιο των μεριδιούχων σε ένα χαρτοφυλάκιο ομολόγων, γνωρίζοντας εξαρχής οι διαχειριστές πόσοι τόκοι θα καταβληθούν ως τη λήξη, ώστε να «φιξάρουν» εξαρχής μια ικανοποιητική ετήσιο απόδοση, της τάξεως του 2%, για τους μεριδιούχους.
Οι ενδιαφερόμενοι αποταμιευτές θα μπορούν να τοποθετήσουν τα κεφάλαιά τους σε αυτό το νέο αμοιβαίο ως τις 14 Μαρτίου.
Σύμφωνα με πληροφορίες, τουλάχιστον άλλες δύο τράπεζες θα διαθέσουν στην αγορά το επόμενο διάστημα ομολογιακά αμοιβαία καθορισμένης διάρκειας δύο ετών, με αποδόσεις που θα φτάνουν επίσης το 2% ετησίως, ή 4% ως τη λήξη της διετούς περιόδου. Ένα πρόσθετο πλεονέκτημα αυτών των αμοιβαίων, σε σχέση με τις προθεσμιακές καταθέσεις, είναι ότι δεν θα απαιτείται η τοποθέτηση μεγάλου ποσού, αφού θα μπορεί ο αποταμιευτής να αγοράζει μερίδια ακόμη και για ποσά μικρότερα των 5.000 ευρώ.
Υπενθυμίζεται ότι αυτά τα νέα αμοιβαία για αποταμιευτές έχουν μεγάλη ζήτηση και έχουν συμβάλει καθοριστικά στην εκτόξευση του ενεργητικού των εταιρειών διαχείρισης, θυγατρικών των τραπεζών.
Σύμφωνα με στοιχεία από την τελευταία Έκθεση για τη Χρηματοπιστωτική Σταθερότητα της Τράπεζας της Ελλάδος, το συνολικό ενεργητικό των θεσμικών επενδυτών, στους οποίους τη μεγαλύτερη κατηγορία αποτελούν τα αμοιβαία κεφάλαια, έχει αυξηθεί κατά 11,4 δισ. ευρώ (+36%) από το τέλος του 2022 έως τα μέσα του 2024. Όπως αναφέρει η ΤτΕ,
- Οι θεσμικοί επενδυτές συνεχίζουν να αποτελούν το δεύτερο μεγαλύτερο τομέα του εγχώριου χρηματοπιστωτικού συστήματος. Τον Ιούνιο του 2024, το ενεργητικό τους παρουσίασε σημαντική αύξηση σε σχέση με το Δεκέμβριο του 2023, με αποτέλεσμα το μερίδιό τους να διευρυνθεί σε 12,5% στο σύνολο του χρηματοπιστωτικού συστήματος.
- Η αύξηση αυτή οφείλεται κυρίως στους Οργανισμούς Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (ΟΣΕΚΑ) με ενεργητικό 20,3 δισεκ. ευρώ (5,9% του συνόλου). Το ενεργητικό των Α/Κ καταγράφει αξιοσημείωτη αύξηση την τελευταία διετία (υπερδιπλασιάστηκε σε σχέση με το τέλος του 2022). Η αύξηση του ενεργητικού των Α/Κ αφορά ειδικά τα νέα αμοιβαία κεφάλαια με καθορισμένη διάρκεια. Συνήθως τα αμοιβαία κεφάλαια αυτά διαθέτουν διάρκεια δύο έως πέντε ετών.
