Καθώς η Nvidia ετοιμάζεται να ανακοινώσει τα αποτελέσματα β’ τριμήνου στις 27 Αυγούστου, το ενδιαφέρον των επενδυτών θα στραφεί φυσιολογικά στη «χρυσοφόρα» μονάδα Data Center, από την οποία προέρχονται τα έσοδα των πανίσχυρων AI επεξεργαστών της. Ωστόσο, πίσω από τους εντυπωσιακούς αριθμούς των chips, βρίσκεται μια λιγότερο προβεβλημένη, αλλά κρίσιμη δραστηριότητα: οι τεχνολογίες δικτύωσης.
Οι λύσεις NVLink, InfiniBand και Ethernet της Nvidia δεν είναι απλώς συνοδευτικά προϊόντα. Είναι η αόρατη υποδομή που επιτρέπει στους επεξεργαστές της να επικοινωνούν, στους servers να συνεργάζονται και στους τελικούς χρήστες να «τρέχουν» εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης με αστραπιαία ταχύτητα και αξιοπιστία.
«Το πιο σημαντικό στοιχείο στη δημιουργία ενός υπερυπολογιστή δεν είναι οι ίδιοι οι επεξεργαστές, αλλά το πώς συνδέονται μεταξύ τους», εξηγεί ο Gilad Shainer, ανώτερος αντιπρόεδρος Δικτύωσης της Nvidia.
Το δίκτυο αυτό αρχίζει να αποδίδει καρπούς. Το 2024, οι πωλήσεις της Nvidia από τεχνολογίες δικτύωσης ανήλθαν σε 12,9 δισ. δολάρια, έναντι 11,3 δισ. του συνόλου της μονάδας Gaming. Στο πρώτο τρίμηνο του 2025, οι πωλήσεις ανήλθαν σε 4,9 δισ. μέσα στο συνολικό Data Center revenue των 39,1 δισ.
Παρότι το networking αντιστοιχεί στο 11% των συνολικών εσόδων του τομέα, αναπτύσσεται «σαν πύραυλος». Χωρίς το networking, η Nvidia θα ήταν μια εντελώς διαφορετική εταιρεία.
Η τεχνική πολυπλοκότητα είναι το κλειδί. Η NVLink συνδέει GPUs εντός ενός server ή ραφιού server, το InfiniBand συνδέει κόμβους σε τεράστια data centers και το Ethernet διαχειρίζεται αποθηκευτικά και υποστηρικτικά δίκτυα. Όλα μαζί δημιουργούν ένα συνεκτικό AI οικοσύστημα, όπου η ταχύτητα επικοινωνίας είναι καθοριστική. Ακόμη και η παραμικρή καθυστέρηση στη ροή δεδομένων μπορεί να επιβραδύνει ολόκληρη την υπολογιστική λειτουργία.
Η δυναμική αυτή ενισχύεται καθώς η αγορά AI μεταβαίνει από τη φάση της «εκπαίδευσης» (training) στην καθημερινή εφαρμογή (inferencing).
Ενώ αρχικά εκτιμήθηκε ότι τα inferencing workloads θα απαιτούσαν λιγότερους πόρους, η ανάπτυξη αυτοματοποιημένων, "agentic" AI συστημάτων, που εκτελούν σύνθετες ενέργειες για λογαριασμό των χρηστών, φέρνει την ανάγκη για αυξημένη υπολογιστική ισχύ, άρα και βελτιστοποιημένα δίκτυα.
«Υπάρχει ακόμη η παρεξήγηση ότι το inferencing είναι κάτι εύκολο. Δεν είναι. Όσο εξελίσσεται, μοιάζει ολοένα και περισσότερο με training», σημειώνει ο Kevin Deierling, επίσης στέλεχος της Nvidia.
Ανταγωνισμός στον ορίζοντα
Οι ανταγωνιστές δεν μένουν άπραγοι. Η AMD επιχειρεί να διεκδικήσει μερίδιο, ενώ κολοσσοί όπως η Amazon, η Google και η Microsoft αναπτύσσουν δικά τους AI chips. Ταυτόχρονα, συμμαχίες βιομηχανικών παικτών προωθούν τεχνολογίες όπως το UALink, με στόχο να ανταγωνιστούν απευθείας το NVLink.
Όμως, για την ώρα, η Nvidia εξακολουθεί να προηγείται στην τεχνολογική κούρσα. Όσο οι επιχειρήσεις και οι κυβερνήσεις επενδύουν στην AI υποδομή, το networking της Nvidia -έστω κι αν μέχρι τώρα θεωρείτο δευτερεύων παράγοντας- μετατρέπεται σε θεμέλιο της υπολογιστικής ισχύος της επόμενης γενιάς.
