Το νέο στρατηγικό σχέδιο που ανακοίνωσε η Alpha Bank, έχει ορίζοντα το 2030, συνδέει την επιτάχυνση της κερδοφορίας με την ενίσχυση της κεφαλαιακής ισχύος, προβλέποντας παράλληλα σταδιακή αύξηση του ποσοστού διανομής κερδών, με στόχο το 40% έως το 2028.
Η τράπεζα επιχειρεί να περάσει σε μια νέα φάση ανάπτυξης, στην οποία η ισχυρότερη παραγωγή κερδών δεν θα αποτυπώνεται μόνο στους χρηματοοικονομικούς δείκτες, αλλά και στην τσέπη των μετόχων. Κεντρικό στοιχείο του σχεδιασμού είναι η εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου ύψους 7,3 δισ. ευρώ κατά την περίοδο 2026-2030. Από αυτή τη συσσώρευση κεφαλαίων, περισσότερα από 4 δισ. ευρώ θα είναι διαθέσιμα για διανομές ή επενδύσεις, με την Alpha Bank να διατηρεί ως βασική παράμετρο τη λειτουργία με δείκτη CET1 περίπου 13% έως το τέλος της περιόδου.
Η στρατηγική προβλέπει ότι το ποσοστό διανομής των καθαρών κερδών θα αυξάνεται σταδιακά, φθάνοντας στο 40% έως το 2028, με τις επιστροφές να πραγματοποιούνται σε μετρητά. Παράλληλα, το πλεονάζον κεφάλαιο θα επιστρέφεται στους μετόχους ή θα αξιοποιείται σε επενδύσεις που μπορούν να δημιουργήσουν πρόσθετη αξία. Πρόκειται για μια προσέγγιση που αφήνει ανοιχτό το ενδεχόμενο υψηλότερων συνολικών αποδόσεων, εφόσον η κεφαλαιακή παραγωγή υπερβαίνει τις ανάγκες ανάπτυξης και διατήρησης των εποπτικών δεικτών.
Κέρδη άνω των 1,4 δισ. ευρώ
Η διεύρυνση των διανομών στηρίζεται σε ένα φιλόδοξο σχέδιο αύξησης της κερδοφορίας. Η Alpha Bank θέτει ως στόχο προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη άνω των 1,4 δισ. ευρώ το 2030, ενώ επιδιώκει ετήσια αύξηση των προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή περίπου 12% κατά μέσο όρο, ώστε το EPS να διαμορφωθεί κοντά στα 0,63 ευρώ, από περίπου 0,41 ευρώ το 2026.
Στην πλευρά των εσόδων, τα καθαρά έσοδα από τόκους αναμένεται να προσεγγίσουν τα 2,3 δισ. ευρώ, ενώ οι καθαρές προμήθειες προβλέπεται να αυξάνονται με ετήσιο ρυθμό περίπου 9%, φθάνοντας στα 850 εκατ. ευρώ. Καθοριστική συμβολή στην επίτευξη των στόχων αναμένεται να έχει η καθαρή πιστωτική επέκταση, με ετήσιο ρυθμό περίπου 3 δισ. ευρώ, η οποία θα χρηματοδοτείται κυρίως από καταθέσεις.
Η τράπεζα φιλοδοξεί, επομένως, να ενισχύσει ταυτόχρονα τις βασικές πηγές εσόδων της, περιορίζοντας την εξάρτησή της από τις διακυμάνσεις των επιτοκίων και ενδυναμώνοντας την παραγωγή προμηθειών. Η αύξηση των εργασιών θα πρέπει, παράλληλα, να μεταφραστεί σε υψηλότερη αποδοτικότητα και όχι απλώς σε διόγκωση του ισολογισμού.
Απόδοση κεφαλαίων 16% και χαμηλότερο λειτουργικό κόστος
Για το 2030, η Alpha Bank στοχεύει σε προσαρμοσμένη απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE) περίπου 16%, ενώ η απόδοση των σταθμισμένων ως προς τον κίνδυνο στοιχείων ενεργητικού (RWA) αναμένεται να διαμορφωθεί στο 3,2%. Την ίδια στιγμή, ο δείκτης κόστους προς έσοδα προβλέπεται να υποχωρήσει περίπου στο 34%.
Η επίτευξη αυτών των επιδόσεων θα στηριχθεί σε συνεχιζόμενες επενδύσεις στην τεχνολογία, την τεχνητή νοημοσύνη και το ανθρώπινο δυναμικό, καθώς και στην απλοποίηση των εσωτερικών διαδικασιών. Η διοίκηση επιδιώκει θετική λειτουργική μόχλευση, ώστε η αύξηση των εσόδων να υπερβαίνει την αύξηση των λειτουργικών δαπανών.
Ισχυρός ισολογισμός και περιορισμός των κινδύνων
Παράλληλα με την αύξηση των διανομών, το σχέδιο προβλέπει διατήρηση ισχυρών κεφαλαιακών και ποιοτικών χαρακτηριστικών στον ισολογισμό. Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE) τοποθετείται κοντά στο 2%, ενώ το κόστος κινδύνου αναμένεται να παραμείνει κάτω από τις 50 μονάδες βάσης και να υποχωρήσει περίπου στις 45 μονάδες βάσης έως το 2030.
Η Alpha Bank επιδιώκει επίσης να περιορίσει τις αναβαλλόμενες φορολογικές πιστώσεις (DTCs) σε λιγότερο από 5% του CET1, ενισχύοντας περαιτέρω την ποιότητα των εποπτικών κεφαλαίων της. Η διατήρηση του δείκτη κάλυψης ρευστότητας (LCR) πάνω από το 160% και του CET1 περίπου στο 13% συμπληρώνουν το πλαίσιο χρηματοοικονομικής ανθεκτικότητας.
Το κρίσιμο στοιχείο του νέου σχεδίου είναι ότι η αύξηση των επιστροφών προς τους μετόχους δεν αντιμετωπίζεται ως μεμονωμένη επιλογή, αλλά ως αποτέλεσμα της υψηλότερης κερδοφορίας και της συστηματικής δημιουργίας κεφαλαίου. Με περισσότερα από 4 δισ. ευρώ διαθέσιμα για διανομές ή επενδύσεις στην πενταετία 2026-2030, η Alpha Bank επιχειρεί να ενισχύσει την επενδυτική της ελκυστικότητα, διατηρώντας ταυτόχρονα περιθώριο για νέες επιχειρηματικές κινήσεις και περαιτέρω ανάπτυξη.
Το μήνυμα του Βασίλη Ψάλτη
«Πριν από τρία χρόνια, στο Investor Day του 2023, παρουσιάσαμε έναν σαφή οδικό χάρτη για την αποκατάσταση της κερδοφορίας της Alpha Βank, την ενίσχυση του ισολογισμού της και την επαναφορά της Τράπεζας σε τροχιά βιώσιμης ανάπτυξης και διανομών προς τους μετόχους.
Σήμερα, αποδεικνύουμε ότι τηρήσαμε αυτές τις δεσμεύσεις.
Η Alpha Βank εισέρχεται σε αυτόν τον νέο στρατηγικό κύκλο από θέση μεγαλύτερης ισχύος. Έχουμε διευρύνει τις δυνατότητές μας, έχουμε εμπλουτίσει το χαρτοφυλάκιο προϊόντων μας, έχουμε ενισχύσει την παρουσία μας σε κρίσιμες κατηγορίες πελατών και έχουμε εδραιώσει συνεργασίες που αυξάνουν ουσιαστικά το εύρος όσων μπορούμε να προσφέρουμε στους πελάτες μας.
Το περιβάλλον γύρω μας εξελίσσεται. Οι επιχειρήσεις χρειάζονται πλέον περισσότερα από απλή χρηματοδότηση. Αναζητούν υπηρεσίες συναλλακτικής τραπεζικής, λύσεις διαχείρισης διαθεσίμων, στρατηγικές συμβουλές και διασύνδεση με τις διεθνείς αγορές. Οι ιδιώτες, από την άλλη, αναζητούν υποστήριξη και καθοδήγηση για τις αποταμιεύσεις, τις επενδύσεις, την ασφαλιστική κάλυψη και τη συνταξιοδότησή τους. Καθώς οι οικονομικές ανάγκες γίνονται πιο σύνθετες, η φιλοδοξία μας είναι να αποτελέσουμε έναν ακόμη πιο ουσιαστικό και πολύτιμο συνεργάτη τόσο για τις επιχειρήσεις όσο και για τα νοικοκυριά.
Αυτή η φιλοδοξία αποτυπώνεται στο στρατηγικό μας σχέδιο, το Alpha Accelerated.
Η στρατηγική μας βασίζεται σε δύο συμπληρωματικούς μοχλούς ανάπτυξης, με επίκεντρο τις επιχειρήσεις και τους ιδιώτες. Μαζί, μας επιτρέπουν να εμβαθύνουμε τις σχέσεις με τους πελάτες μας, να αυξήσουμε τη διείσδυση των προϊόντων μας και να δημιουργήσουμε ένα ευρύτερο και περισσότερο διαφοροποιημένο προφίλ κερδοφορίας.
Η συνεργασία με τη UniCredit λειτουργεί ως ισχυρός επιταχυντής ανάπτυξης, διευρύνοντας τις δυνατότητές μας να παρέχουμε σύγχρονα προϊόντα και υπηρεσίες και ενισχύοντας τη διεθνή μας εμβέλεια. Η τεχνολογία, τα δεδομένα και η τεχνητή νοημοσύνη μάς επιτρέπουν να εξυπηρετούμε τους πελάτες μας αποτελεσματικότερα και να λειτουργούμε με υψηλότερη παραγωγικότητα. Στον πυρήνα της φιλοδοξίας μας βρίσκονται οι άνθρωποί μας. Θα συνεχίσουμε να επενδύουμε στις δεξιότητες και στην επαγγελματική τους εξέλιξη, ώστε να λειτουργούν ως Μία Τράπεζα γύρω από τις ανάγκες των πελατών μας.
Για την επόμενη περίοδο, η εστίασή μας είναι σαφής: υψηλότερη ποιότητα κερδοφορίας, πειθαρχημένη κατανομή κεφαλαίων, αύξηση των διανομών προς τους μετόχους και δημιουργία βιώσιμης αξίας για όλους. Με ορίζοντα το 2030, στοχεύουμε σε απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (normalised) περίπου 16% και ετήσια αύξηση των κερδών ανά μετοχή περίπου 12%, διαθέτοντας περισσότερα από 4 δισ. ευρώ για διανομές προς τους μετόχους.
Έχοντας θέσει την Τράπεζα σε νέες, στέρεες βάσεις, παρουσιάσαμε στις 12 Οκτωβρίου τη νέα μας ταυτότητα. Αντανακλά μια Τράπεζα που εξελίσσεται, παραμένοντας συνδεδεμένη με την κληρονομιά των σχεδόν 150 ετών ιστορίας της. Έχουμε ήδη χτίσει μια ισχυρότερη Alpha Βank. Πλέον επικεντρωνόμαστε στην περαιτέρω ενίσχυση της εμπορικής μας θέσης και στην επιτάχυνση της επόμενης φάσης ανάπτυξης της Alpha Βank».
