Η Wall Street σπάνια αιφνιδιάζεται σε τέτοιο βαθμό. Η Oracle ανακοίνωσε προβλέψεις για εκρηκτική ανάπτυξη, που έστειλαν τη μετοχή της σε άνοδο 36% την Τετάρτη και την κεφαλαιοποίησή της να εκτινάσσεται κατά 244 δισ. δολάρια σε μία μόνο ημέρα. Ο Λάρι Έλισον, πρόεδρος της εταιρείας, είδε την προσωπική του περιουσία να αυξάνεται κατά περισσότερο από 100 δισ. δολάρια, εκτοπίζοντας τον Ίλον Μασκ από τη θέση του πλουσιότερου ανθρώπου στον κόσμο.
Αναλυτές που παρακολουθούν χρόνια την εταιρεία μίλησαν για «σοκ» και «έκπληξη», με τον John DiFucci (Guggenheim) να δηλώνει ότι έμεινε «άφωνος» και τον Brad Zelnick (Deutsche Bank) να κάνει λόγο για «σεισμική αλλαγή» στον κλάδο των υποδομών cloud.
Το παράδοξο; Η Oracle ανακοίνωσε αποτελέσματα που υστέρησαν σε κέρδη και έσοδα σε σχέση με τις προβλέψεις. Ωστόσο, η αγορά αγνόησε το παρόν και επικεντρώθηκε στο μέλλον: στη δυναμική ανάπτυξη της μονάδας cloud υποδομών, που τροφοδοτείται από τεράστιες συμφωνίες τεχνητής νοημοσύνης.
Οι προβλέψεις που εντυπωσίασαν:
- Τα έσοδα από cloud υποδομές αναμένεται να αυξηθούν φέτος κατά 77%, στα 18 δισ. δολάρια (από 10 δισ. πέρυσι).
- Για το 2027 προβλέπεται σχεδόν διπλασιασμός, στα 32 δισ. δολάρια.
- Μέχρι το 2030, ο κύκλος εργασιών από το cloud θα μπορούσε να αγγίξει τα 144 δισ. δολάρια.
Η CEO Σάφρα Κάτζ αποκάλυψε ότι η εταιρεία υπέγραψε τέσσερα συμβόλαια πολλών δισ. δολαρίων με τρεις διαφορετικούς πελάτες, ενώ η OpenAI συμφώνησε να αναπτύξει 4,5 GW δυναμικότητας data centers στις ΗΠΑ σε συνεργασία με την Oracle.
Οι δεσμεύσεις μελλοντικών εσόδων (RPO) εκτοξεύτηκαν στα 455 δισ. δολάρια, καταγράφοντας άνοδο 359% σε σχέση με πέρυσι.
Η μετοχή της Oracle, που ήδη είχε κερδίσει 46% από την αρχή του έτους, είναι σε τροχιά για το μεγαλύτερο ημερήσιο άλμα από το 1999. Η Bank of America αναβάθμισε τη σύσταση σε «αγορά», προβλέποντας περιθώριο ανόδου άνω του 50%.
Ωστόσο, αναλυτές όπως ο Gil Luria (D.A. Davidson) επισημαίνουν ότι η εκρηκτική αύξηση προκύπτει εν μέρει επειδή Microsoft, Google και Amazon μεταφέρουν φορτία σε τρίτους παρόχους. Αυτό σημαίνει ότι οι πελάτες που φτάνουν στην Oracle δεν είναι πλήρως «οργανικοί».
Η Oracle, παραδοσιακά συνδεδεμένη με βάσεις δεδομένων, επιχειρεί να εδραιωθεί στον σκληρό ανταγωνισμό των hyperscalers. Η στροφή της στο cloud, ενισχυμένη από τη ζήτηση της τεχνητής νοημοσύνης, δείχνει ότι μπορεί να διαδραματίσει ρόλο-κλειδί σε μια αγορά όπου οι ισορροπίες αλλάζουν ταχύτατα.
