Καθαρά κέρδη ύψους €3,43 δισ. για το β΄ τρίμηνο του 2025, ανακοίνωσε η ισπανική τράπεζα Banco Santander, σημειώνοντας άνοδο 7% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του 2024. Τα αποτελέσματα υπερέβησαν τις εκτιμήσεις της αγοράς, στηριζόμενα στην αύξηση των προμηθειών και τον περιορισμό των προβλέψεων για επισφαλή δάνεια.
Η άνοδος αυτή στηρίχθηκε κυρίως στην ενίσχυση των εσόδων από προμήθειες, τα οποία αυξήθηκαν κατά 2,4%, καθώς και στη μείωση των προβλέψεων για επισφαλή δάνεια. Αντίθετα, τα καθαρά έσοδα από τόκους παρουσίασαν πτώση, γεγονός που αποδίδεται στη μείωση των βασικών επιτοκίων σε ορισμένες αγορές δραστηριοποίησης του ομίλου.
Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROTE) ανήλθε στο 16,2%, ενώ ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας CET1 fully-loaded διαμορφώθηκε στο 13%, επίδοση που ξεπέρασε τους στόχους της διοίκησης και επιτεύχθηκε νωρίτερα από τον αρχικό προγραμματισμό. Το κόστος κινδύνου διατηρήθηκε σταθερό στο 1,15%, ενώ ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων υποχώρησε κάτω από το 3% — στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων ετών, γεγονός που αντανακλά τη βελτίωση της ποιότητας του δανειακού χαρτοφυλακίου.
Σε επίπεδο εξαμήνου, τα καθαρά κέρδη της Santander διαμορφώθηκαν στα 6,83 δισεκατομμύρια ευρώ, καταγράφοντας αύξηση 13% σε σύγκριση με το πρώτο εξάμηνο του 2024. Η βελτιωμένη απόδοση οφείλεται τόσο στην οργανική ενίσχυση των βασικών δραστηριοτήτων, όσο και σε έκτακτα έσοδα που προέκυψαν από στρατηγικές κινήσεις του ομίλου. Μεταξύ αυτών, ξεχωρίζουν η πώληση της πολωνικής θυγατρικής Bank Zachodni WBK, η οποία ενίσχυσε την ρευστότητα του ομίλου, καθώς και η εξαγορά της βρετανικής TSB Bank, που εντάσσεται στο σχέδιο διεύρυνσης της παρουσίας του ομίλου στο Ηνωμένο Βασίλειο.
Αντανακλώντας την ισχυρή κερδοφορία, η διοίκηση ανακοίνωσε νέο πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών ύψους 1,7 δισ. ευρώ, το οποίο αντιστοιχεί περίπου στο 25% των καθαρών κερδών του εξαμήνου.
Το πρόγραμμα αυτό εντάσσεται στο πλαίσιο της ευρύτερης στρατηγικής διανομής κεφαλαίου, μέσω της οποίας η τράπεζα επιστρέφει περίπου το 50% των ετήσιων κερδών της στους μετόχους — είτε μέσω μερισμάτων, είτε μέσω επαναγορών. Υπενθυμίζεται ότι για τη χρήση του 2024 η συνολική διανομή έφτασε τα 6,3 δισ. ευρώ, περιλαμβάνοντας τελικό μέρισμα 0,11 ευρώ ανά μετοχή και εκτεταμένες επαναγορές μετοχών που στήριξαν τη μετοχική αξία.
Η διοίκηση της Santander εμφανίζεται αισιόδοξη για το δεύτερο εξάμηνο του 2025, διατηρώντας ανέπαφους τους ετήσιους στόχους της. Ειδικότερα, η τράπεζα προβλέπει απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROTE) άνω του 17%, ενώ τα συνολικά έσοδα αναμένεται να διαμορφωθούν κοντά στα 62 δισεκατομμύρια ευρώ. Παράλληλα, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας CET1 εκτιμάται ότι θα παραμείνει άνω του 13%, ενισχύοντας περαιτέρω την ισχυρή χρηματοοικονομική βάση του ομίλου.
Η διοίκηση εστιάζει στην περαιτέρω ανάπτυξη εσόδων από προμήθειες, στοχεύοντας σε μέση έως υψηλή μονοψήφια αύξηση, ενώ προχωρά μεθοδικά σε μέτρα περιορισμού του κόστους λειτουργίας. Το χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων παραμένει καλά διαφοροποιημένο, με θετικές προοπτικές σε βασικές αγορές όπως η Ισπανία, οι Ηνωμένες Πολιτείες και η Βραζιλία, παρά τις προκλήσεις από την επιβράδυνση της πιστωτικής ζήτησης σε ορισμένες αναδυόμενες οικονομίες.
Στρατηγικά, η Santander συνεχίζει την αναδιάρθρωση των διεθνών της δραστηριοτήτων, αξιολογώντας ευκαιρίες για εξαγορές και αποεπενδύσεις, με στόχο την περαιτέρω ενίσχυση της αποδοτικότητας του κεφαλαίου. Η τράπεζα υπογραμμίζει ότι παραμένει προσηλωμένη στη διατήρηση υψηλών επιπέδων διανομής προς τους μετόχους, ενώ δεν αποκλείεται και νέα φάση επαναγορών μετοχών το δ’ τρίμηνο, εφόσον επιβεβαιωθούν οι προβλέψεις για την κερδοφορία του έτους.
