Τη συμμετοχή των επενδυτών σε νέο πακέτο χρέους ύψους 5 δισ. δολαρίων εξασφάλισε η xAI, η startup τεχνητής νοημοσύνης του Ίλον Μασκ, προσφέροντας ελκυστικότερους όρους -υψηλότερα επιτόκια και μεγαλύτερες εκπτώσεις- για να υπερκεράσει τον αρχικό σκεπτικισμό.
Η Morgan Stanley, που ηγείται της συμφωνίας, ολοκλήρωσε την κάλυψη της έκδοσης την Παρασκευή, καθώς η xAI προχώρησε σε βελτιωμένη τιμολόγηση και τροποποίησε όρους στα έγγραφα του δανείου, ώστε να γίνουν πιο φιλικοί προς τους επενδυτές.
Η συμφωνία περιλαμβάνει:
- Ομόλογα 3 δισ. δολαρίων με απόδοση 12,5%
- Σταθερού επιτοκίου δάνειο 1 δισ. δολ. επίσης με 12,5% απόδοση
- Ένα ακόμη δάνειο 1 δισ. δολ. με επιτόκιο 7,25 ποσοστιαίες μονάδες πάνω από το benchmark, τιμολογημένο στο 96% της ονομαστικής αξίας
Η υψηλή απόδοση αντανακλά τον συνδυασμό υψηλού επενδυτικού ενδιαφέροντος και ανησυχιών για την οικονομική κατάσταση της xAI, καθώς η εταιρεία, γνωστή για το chatbot Grok, καίει γρήγορα ρευστό για να στηρίξει την επέκτασή της.
Ταυτόχρονα, η xAI σκοπεύει να αντλήσει επιπλέον 4,3 δισ. δολάρια μέσω αύξησης μετοχικού κεφαλαίου, ώστε να ενισχύσει τον ισολογισμό της και να καθησυχάσει τους πιστωτές.
Η σκιά της διαμάχης με τον Τραμπ
Το αρχικό λανσάρισμα του πακέτου στις 2 Ιουνίου συγκέντρωσε ζήτηση άνω των 3,5 δισ. δολαρίων μέσα σε μία ημέρα, με τη TPG Angelo Gordon να δεσμεύεται ως βασικός επενδυτής. Ωστόσο, η δημόσια αντιπαράθεση του Μασκ με τον πρόεδρο Τραμπ και οι ανησυχίες για τα οικονομικά της xAI αποδυνάμωσαν το επενδυτικό ενδιαφέρον, οδηγώντας τη Morgan Stanley να παρατείνει την προθεσμία υποβολής δεσμεύσεων.
Το πακέτο ξεχωρίζει για το μέγεθος και τους όρους του, σε αντίθεση με τις περισσότερες συμφωνίες χρέους της εβδομάδας, οι οποίες έκλεισαν με σφιχτότερη τιμολόγηση και επιτάχυνση χρονοδιαγραμμάτων λόγω αυξημένης ζήτησης.
