Τα ακραία σενάρια των τραπεζών

 Σε τεστ με ακραία σενάρια που περιλαμβάνουν σημαντική μείωση των τιμών ακινήτων και συρρίκνωση της οικονομίας θα εκτεθούν οι ισολογισμοί των κυπριακών τραπεζών το 2016, ως μέρος της διαδικασίας ελέγχου των αρμόδιων ευρωπαϊκών εποπτικών αρχών.

Οι παράμετροι του βασικού και του ακραίου σεναρίου που θα χρησιμοποιηθεί για κάθε χώρα ανακοινώθηκαν χθες από την Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών, ως μέρος της μεθοδολογίας για τα πανευρωπαϊκά stress tests.

Οι κυπριακές τράπεζες δεν συμμετέχουν στα stress tests λόγω του μεγέθους τους (κάτω από €30 δισ.) αλλά θα λάβουν μέρος κανονικά στην ετήσια εποπτική αξιολόγηση.

Η ΕΑΤ σημειώνει ότι για εκείνα τα σημαντικά ιδρύματα που δεν καλύπτονται από τα stress tests, η ΕΚΤ θα προβεί σε παράλληλα δικά της τεστ αντοχής, θα δώσουν σημασία στο μικρότερο μέγεθος και την πολυπλοκότητα των ιδρυμάτων αυτών.

«Οι μικρότερες τράπεζες που δεν περιλαμβάνονται στα πανευρωπαϊκά stress tests του 2016 θα εξεταστούν από τις αρμόδιες αρχές ως μέρος της διαδικασίας εποπτικής εξέτασης και αξιολόγησης», αναφέρουν τα έγγραφα που δημοσίευσε χθες η ΕΑΤ.

Βάση αυτής της διαδικασίας, οι κυπριακές τράπεζες αναγκάστηκαν να κάνουν πρόσθετες προβλέψεις πέραν του €1 δισ. για προβληματικά δάνεια. Όπως ανακοίνωσε χθες, η Τρ. Κύπρου έκανε προβλέψεις €630 εκ. το τέταρτο τρίμηνο του 2016.

Το βασικό και ακραίο σενάριο που περιλαμβάνεται για το 2016 στηρίζεται σε παραδοχές για τη μελλοντική εξέλιξη των οικονομικών μεγεθών μέχρι το 2018.

Το ΑΕΠ στο βασικό σενάριο θα αναπτυχθεί κατά 1,5% το 2016, κατά 2% το 2017 και κατά 2,2% το 2018 ενώ στο δυσμενές αναμένεται ύφεση 1,7% το 2016, 1,3% το 2017 και ανάπτυξη 1,9% το 2018.

Το βασικό σενάριο της ΕΑΤ προβλέπει αύξηση των τιμών των οικιστικών ακινήτων κατά 3,4% το 2016, 5% το 2017 και 4,5% το 2018. Στο δυσμενές σενάριο, οι τιμές αναμένεται να μειωθούν κατά 6,4% το 2016, κατά 0,7% το 2017 ενώ για το 2018 προβλέπεται αύξηση 0,7%.

Για τις τιμές των εμπορικών ακινήτων, το βασικό σενάριο της ΕΑΤ προβλέπει μείωση των τιμών κατά 0,7% το 2016, αύξηση 5,9% το 2017 και αύξηση 2,8% το 2018. Στο δυσμενές σενάριο οι τιμές αναμένεται να μειωθούν κατά 9,1% το 2016, κατά 4% το 2017 και κατά 5,5% το 2018.

Αναφορικά με την ανεργία, στο βασικό σενάριο αναμένεται να ανέλθει στο 14,5% φέτος, στο 13,2% το 2017 και στο 11,9% το 2018 ενώ στο δυσμενές αναμένεται να παραμείνει φέτος και τον επόμενο χρόνο στο 15,3% και να μειωθεί στο 14,5% το 2018.

Ο πληθωρισμός στο βασικό σενάριο αναμένεται να αυξηθεί κατά 0,6% φέτος, κατά 1,3% το 2017 και κατά 1,5% το 2018 ενώ στο δυσμενές αναμένεται μείωση του κατά 2,5% φέτος, κατά 0,2% το 2017 και αύξηση κατά 0,1% το 2018.

Μεθοδολογία ΕΑΤ

Όπψς αναφέρει το Stockwatch, η πανευρωπαϊκή προσομοίωση ακραίων καταστάσεων θα διεξαχθεί σε δείγμα 51 τραπεζών της ΕΕ που καλύπτουν το 70% του τραπεζικού τομέα στην ΕΕ. Η διαδικασία για την εκτέλεση της άσκησης θα περιλαμβάνει στενή συνεργασία μεταξύ της ΕΑΤ και τις σχετικές αρμόδιες αρχές (συμπεριλαμβανομένου του ενιαίου εποπτικού μηχανισμού - SSM), της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ), του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου Συστημικού Κινδύνου (ΕΣΣΚ) και της Ευρωπαϊκής Επιτροπής (EC).

Ως ένα συνδυασμένο αποτέλεσμα των διαταραχών της εξωτερικής ζήτησης, οικονομικές κρίσεις και κλυδωνισμούς της εγχώριας ζήτησης στην ΕΕ, το σενάριο υποδηλώνει απόκλιση του ΑΕΠ της ΕΕ από το αρχικό επίπεδο κατά 3,1% το 2016, 6,3% το 2017 και 7,1% το 2018.

Το δυσμενές σενάριο περιλαμβάνει επίσης ένα σοκ στις τιμές οικιστικών και εμπορικών ακινήτων, καθώς και σε συναλλαγματικές ισοτιμίες στην Κεντρική και Ανατολική Ευρώπη.