Τουλάχιστον εννέα τράπεζες πρέπει να καλύψουν ετήσια δάνεια, σε δολάριο, μέχρι το τέλος του έτους, με τα χρονικά περιθώρια να είναι ασφυκτικά και τις επιλογές για αναζήτηση χρηματοδότησης ελάχιστες.
Ειδικότερα, σύμφωνα με το Bloomberg, οι τουρκικές τράπεζες ίσως χρειαστεί να πληρώσουν περισσότερα καθώς σπεύδουν να καλύψουν τις προθεσμίες χρηματοδότησής τους ύψους 6 δισ. δολαρίων, εν τω μέσω της χειρότερης κρίσης της χώρας εδώ και χρόνια.
Η Akbank Turk AS, η Turkiye Is Bankasi AS και η κρατική Export Credit Bank of Turkey, είναι πρώτες στην "ουρά", καθώς δεν έχουν ακόμη καλύψει συμφωνίες στις οποίες εισήλθαν κοινοπρακτικά τον Ιούλιο, λίγες ημέρες πριν από την έναρξη της κρίσης.
"Η κατάσταση είναι σαφώς χειρότερη από άλλες κρίσεις από τις οποίες έχει περάσει η Τουρκία. Η τιμολόγηση σίγουρα θα πρέπει να αλλάξει", τόνισε ο Reza Karim, της Jupiter Asset Management.
Τα δάνεια των τουρκικών τραπεζών θα προσφέρουν μια κρίσιμη δοκιμασία, αναφορικά με την ικανότητα της χώρας να προσφύγει στις διεθνείς αγορές χρέους εν τω μέσω των αμερικανικών κυρώσεων, που έχουν επιβραδύνει την οικονομία, έχουν οδηγήσει τη λίρα σε ιστορικά χαμηλά και έχουν οδηγήσει τις αποδόσεις των κρατικών ομολόγων που λήγουν το Μάρτιο, στο περίπου 9%.
"Αναμένουμε ότι η τιμολόγηση των δανείων θα αυξηθεί. Είναι λογικό να ανατιμολογείται κάθε τουρκικό asset, αποτυπώνοντας τις νέες πραγματικότητες της αγοράς", αναφέρει ο Okan Akin, αναλυτής της AllianceBernstein.
Οι τράπεζες της χώρας παραδοσιακά δανείζονται σε δολάρια επειδή τα επιτόκια είναι χαμηλότερα από ό,τι στην εγχώρια αγορά με λίρα. Οι τοπικές επιχειρήσεις που δανείζονται αυτά τα κεφάλαια, στη συνέχεια βρίσκονται αντιμέτωπες με έναν συναλλαγματικό κίνδυνο, καθώς πρέπει να χρησιμοποιήσουν έσοδα σε λίρες για να αποπληρώσουν χρέος σε δολάρια.
Χαρακτηριστικό είναι πως το κόστος ασφάλισης του χρέους της Akbank με πενταετή CDSs, έχει διπλασιαστεί από τον Απρίλιο, στις 684 μονάδες βάσης. Οι τράπεζες ενδέχεται να χρειαστεί να καταφύγουν στην κυβέρνηση ή στην κεντρική τράπεζα σε περίπτωση που η αγορά παραμείνει κλειστή για μεγάλο χρονικό διάστημα ή απομοχλευθεί ουσιαστικά, όπως είχε τονίσει η Moody’s Service στις 28 Αυγούστου.
Οι τράπεζες της Τουρκίας έχουν περίπου 186 δισ. δολάρια χρηματοδότηση σε ξένο νόμισμα σύμφωνα με τα στοιχεία του Ιουνίου, που αντιστοιχεί στο 75% των συνολικών κοινοπρακτικών δανείων, σύμφωνα με τη Moody’s.
Οι τράπεζες πρέπει να αναχρηματοδοτήσουν κοινοπρακτικά δάνεια και ομόλογα σε ξένο νόμισμα ύψους 77 δισ. δολαρίων (41% του συνόλου) μέσα στον επόμενο χρόνο.
Κινδύνους δημιουργεί επίσης η κρίση της Τουρκίας στις ευρωπαϊκές τράπεζες που έχουν επενδύσεις σε τοπικές τράπεζες, όπως η Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, η BNP Paribas, η UniCredit και η ING Groep. Η BBVA αποκομίζει περίπου το 14% των κερδών της από τη συμμετοχή της στην Turkiye Garanti Bankasi.
