Σε πτωτική τροχιά βρέθηκε το δολάριο ΗΠΑ, καταγράφοντας την πρώτη εβδομαδιαία υποχώρηση των τελευταίων πέντε εβδομάδων. Η αδυναμία του αμερικανικού νομίσματος εκδηλώθηκε παρά τα στοιχεία που έδειξαν άνοδο του γενικού πληθωρισμού (CPI) στο 3,7% για τον Σεπτέμβριο, καθώς και υπερβάσεις στις εκτιμήσεις για τον δομικό δείκτη και τις τιμές παραγωγού.
Παρά την αρχική άνοδο στις αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων και το δολάριο, η τάση αντιστράφηκε γρήγορα. Η απόδοση του 10ετούς κρατικού ομολόγου των ΗΠΑ υποχώρησε κατά 15 μονάδες βάσης, ενώ ο δείκτης δολαρίου σημείωσε απώλειες έναντι των κυριότερων ανταγωνιστών του.
Η διόρθωση στην τεχνολογία και οι ροές προς ασφαλή καταφύγια
Βασικός καταλύτης για την υποχώρηση του δολαρίου υπήρξαν οι μαζικές ρευστοποιήσεις στις μετοχές εταιρειών Τεχνητής Νοημοσύνης. Αντίθετα με άλλες περιόδους αναταραχής, οι επενδυτές που αναζήτησαν ασφαλή καταφύγια διοχέτευσαν κεφάλαια στα κρατικά ομόλογα και στο ελβετικό φράγκο, προσπερνώντας το αμερικανικό νόμισμα.
Η εξέλιξη αυτή αποτυπώνει μια κορεσμένη αγορά, όπου οι κερδοσκοπικές τοποθετήσεις υπέρ του δολαρίου έχουν φτάσει σε οριακά επίπεδα. Καθώς οι αναταράξεις στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης αφορούν πρωτίστως τις ΗΠΑ, τυχόν βαθύτερη διόρθωση στις μετοχές του κλάδου αναμένεται να επιβαρύνει περαιτέρω τις προοπτικές της αμερικανικής οικονομίας και του δολαρίου.
Το τοπίο στη Fed και οι κρίσιμες εταιρικές ανακοινώσεις
Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) βρίσκεται πλέον στην υποχρεωτική περίοδο σιωπής εν όψει της συνεδρίασης του Οκτωβρίου. Παρά την αύξηση του δομικού CPI κατά 0,3% τον Σεπτέμβριο, οι δηλώσεις αξιωματούχων υποδηλώνουν ότι δεν υπάρχει βιασύνη για νέα αύξηση. Η εκτίμηση της αγοράς συγκλίνει διατήρηση των επιτοκίων στα σημερινά επίπεδα, αν και η απόφαση αναμένεται να συνοδευτεί από διαφωνίες στο διοικητικό συμβούλιο.
Την ίδια στιγμή, η προσοχή στρέφεται στα εταιρικά αποτελέσματα των Tesla και Meta την Τετάρτη, καθώς και στη δημοσίευση των δεικτών επιχειρηματικής δραστηριότητας PMI την Παρασκευή.
Θετική έκπληξη από τη στερλίνα και ανάκαμψη για το ευρώ
Στην ευρωπαϊκή αγορά συναλλάγματος, η στερλίνα αναδείχθηκε ο ισχυρότερος πρωταγωνιστής, σημειώνοντας άνοδο σχεδόν 1% έναντι του δολαρίου και οριακά κέρδη έναντι του ευρώ. Η ενίσχυση στηρίχθηκε στην αύξηση του ΑΕΠ Αυγούστου με τον ταχύτερο ετήσιο ρυθμό τετραετίας, καθώς και στις καθησυχαστικές εκτιμήσεις του ΔΝΤ για το δημοσιονομικό έλλειμμα. Παράλληλα, ο Διοικητής της Τράπεζας της Αγγλίας, Andrew Bailey, σημείωσε πως οι τιμές ενέργειας δεν έχουν επηρεάσει αρνητικά τους μισθούς, στρέφοντας το ενδιαφέρον στα επερχόμενα στοιχεία για τον πληθωρισμό και την αγορά εργασίας.
Το ευρώ κατέγραψε επίσης μέτρια ανάκαμψη, πετυχαίνοντας την πρώτη εβδομαδιαία άνοδό του μετά από έναν μήνα, επωφελούμενο από την αποδυνάμωση του δολαρίου και το κλείσιμο αρνητικών κερδοσκοπικών θέσεων. Ωστόσο, η αβεβαιότητα γύρω από τις δημοσιονομικές προσαρμογές στη Γαλλία και η στάση αναμονής της ΕΚΤ διατηρούν τις προκλήσεις για το κοινό νόμισμα.
