Καθοριστική για τις περαιτέρω εξελίξεις στο μέτωπο των κόκκινων και για την τύχη χιλιάδων προσημειωμένων-υποθηκευμένων ακινήτων θα είναι η έκβαση δύο εγχειρημάτων στα οποία αποδύεται η Eurobank, δείχνοντας το δρόμο όπου μπορούν να κινηθούν και οι άλλες τράπεζες.
Επιδιώκοντας να επιτύχει ταχεία και δραστική μείωση των όχι μόνον των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων της, αλλά και του αυξανόμενου αποθέματος ακινήτων από κατασχέσεις-ανακτήσεις, η Eurobank σχεδιάζει:
- Να πουλήσει «πακέτο» μία ολόκληρη… πόλη κι ένα… χωριό, προσφέροντας σε επενδυτικά funds δύο χαρτοφυλάκια των 700 και 260 ακινήτων αντιστοίχως, αποτελούμενα από διαμερίσματα, γραφεία και επαγγελματικούς χώρους μικρής αξίας (μέση αξία 40.000 ευρώ ανά ακίνητο)
- Να δώσει επίσης «πακέτο» μη εξυπηρετούμενα (και λίγα ενήμερα) δάνεια συνολικού ποσού 7,5 δισ. ευρώ, καλυπτόμενα από διασφαλίσεις
Θα είναι δύο κρίσιμα τεστ για τις διαθέσεις των ξένων funds που φλερτάρουν την ελληνική κτηματαγορά, καθώς και εκείνων που ενδιαφέρονται να αγοράσουν κόκκινα δάνεια, επιδιώκοντας να αποκομίσουν υψηλές αποδόσεις.
Η στάση των funds
Ειδικά από την έκβαση του εγχειρήματος με τα μικρής αξίας ακίνητα, θα φανεί εάν υπάρχουν funds που θέλουν να αγοράσουν και μπορούν να διαχειριστούν τα χιλιάδες μικρά ακίνητα βρίσκονται στα χέρια των τραπεζών, ή θα περιέλθουν μελλοντικά σ’ αυτές μέσω κατασχέσεων, πλειστηριασμών, συμφωνιών αναδιάρθρωσης χρεών κλπ.
Το αποτέλεσμα θα επηρεάσει ασφαλώς τη στάση και τους περαιτέρω χειρισμούς των τραπεζών, οι οποίες θα κληθούν να διαχειριστούν τα επόμενα χρόνια μεγάλο – και συνεχώς αυξανόμενο - αριθμό ακινήτων μικρής αξίας.
Οι τράπεζες θα μπορέσουν ακόμη να έχουν μία ασφαλή ένδειξη για το τι μπορούν να περιμένουν ως τίμημα σε ενδεχόμενη μαζική πώληση τέτοιων ακινήτων – και να προσαρμόσουν αναλόγως τους σχεδιασμούς τους.
Την αποκλειστική διάθεση του χαρτοφυλακίου έχει αναλάβει η Delfi Partners, που έχει ζητήσει από τους ενδιαφερόμενους να υποβάλουν δεσμευτικές προσφορές μέχρι την Τετάρτη.
Project τιτλοποίησης
Παράλληλα η Eurobank προχωρά στην τιτλοποίηση καταγγελμένων κόκκινων δανείων 7 δισ. ευρώ, εμπλουτίζοντας αυτό το πακέτο με ενήμερα δάνεια συνολικού ποσού 500 εκατ. ευρώ, ώστε να γίνει ελκυστικότερο.
Είναι το μεγαλύτερο project τιτλοποίησης και ένα αρκετά σύνθετο εγχείρημα: Ο επενδυτής θα πάρει το 70% με 80% της εταιρείας διαχείρισης απαιτήσεων Eurobank FPS και το 20% των τίτλων ενδιάμεσης διαβάθμισης (mezzanine notes), αναλαμβάνοντας για 10 χρόνια τη διαχείριση των NPEs του ομίλου Eurobank.
Από τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια ονομαστικής αξίας 7 δισ. ευρώ, το 75% είναι καταγγελμένα και το υπόλοιπο 25% δάνεια σε βαθιά καθυστέρηση. Τα 4,55 δισ. ευρώ είναι οφειλές ιδιωτών και τα υπόλοιπα 2,45 δισ. επιχειρηματικά – όλα με εξασφαλίσεις.
Για την ανάδειξη προτιμητέου επενδυτή θα τρέξει διαγωνιστική διαδικασία. Ενδιαφέρον έχουν εκδηλώσει η PIMCO και η Fortress, το fund Cerberus και οι εταιρείες Elliott και Lone Star.
