Η αγορά των επεξεργαστών τεχνητής νοημοσύνης αποκτά επιτέλους ισορροπία. Η συμφωνία πολλών δισ. δολαρίων μεταξύ AMD και OpenAI δεν ενισχύει μόνο την πρώτη ως αντίπαλο δέος της Nvidia, αλλά δημιουργεί και το υγιές ανταγωνιστικό περιβάλλον που έχει ανάγκη ο κλάδος. Για την Nvidia, σημαίνει λιγότερη πίεση από ρυθμιστικές αρχές, για την OpenAI εξασφαλίζει διαφοροποίηση και σταθερό εφοδιασμό chips και για την AMD σηματοδοτεί τη στιγμή που περνά από την προσδοκία στην πραγματική αναμέτρηση.
Η συνεργασία, που προβλέπει την πώληση συστημάτων GPU αξίας δεκάδων δισεκατομμυρίων δολαρίων, αναβαθμίζει τη θέση της AMD σε μια αγορά που η Nvidia ελέγχει σε ποσοστό άνω του 90%. Η συμφωνία περιλαμβάνει μάλιστα όρο που θα μπορούσε να επιτρέψει στην OpenAI να αποκτήσει έως και 10% του μετοχικού κεφαλαίου της AMD, εφόσον επιτευχθούν συγκεκριμένοι στόχοι τιμής μετοχής τα επόμενα χρόνια.
Η Nvidia έχει βρεθεί στο στόχαστρο για πιθανές αντιμονοπωλιακές πρακτικές, με αναφορές ότι το αμερικανικό Υπουργείο Δικαιοσύνης εξέταζε πέρυσι σχετική έρευνα, ύστερα από επιστολή της γερουσιαστή Ελίζαμπεθ Γουόρεν, που έκανε λόγο για «στρατηγικές αποκλεισμού του ανταγωνισμού».
Η συμφωνία με την OpenAI επιτρέπει τώρα στην αγορά να αποκτήσει δεύτερο μεγάλο παίκτη, περιορίζοντας τις ανησυχίες για κυριαρχία της Nvidia. Παράλληλα, δίνει στην OpenAI τη δυνατότητα να αποδείξει ότι οι σχέσεις της με τη Nvidia δεν είναι αποκλειστικές, κάτι που έχει ιδιαίτερη σημασία σε περίπτωση αντιμονοπωλιακών ελέγχων στο μέλλον.
Η συμφωνία έρχεται σε μια περίοδο που η κυβέρνηση Τραμπ προωθεί την ενίσχυση της αμερικανικής παραγωγής chips, εξαιρώντας από τους δασμούς εταιρείες που «έχουν δεσμευθεί να κατασκευάζουν εντός ΗΠΑ». Η AMD φαίνεται να πληροί αυτές τις προϋποθέσεις, κάτι που μπορεί να της δώσει προβάδισμα απέναντι σε ανταγωνιστές με μεγαλύτερη εξάρτηση από την Ασία.
Την ίδια στιγμή, τόσο η Nvidia όσο και η AMD παραμένουν υπό περιορισμούς εξαγωγών προς την Κίνα, αν και η Ουάσιγκτον επέτρεψε προσφάτως εξαγωγές με 15% φορολογική επιβάρυνση και απαιτούμενη άδεια. Οι κινήσεις αυτές εντάσσονται στο πλαίσιο της επικείμενης συνάντησης Ντ'οναλντ Τραμπ - Σι Τζινπινγκ, όπου αναμένεται να τεθεί το ζήτημα της τεχνολογικής συνεργασίας και των επενδύσεων ύψους 1 τρισ. δολαρίων.
Η AMD θα προμηθεύσει την OpenAI με τα νέα συστήματα Instinct MI450, τα οποία θα κυκλοφορήσουν το 2026 και θα προσφέρουν για πρώτη φορά πλήρη “rack-scale” λύση, κάτι που μέχρι σήμερα παρείχε μόνο η Nvidia. Αναλυτές εκτιμούν ότι η AMD μπορεί να φτάσει σε μερίδιο αγοράς 15–20% μέχρι το 2028, σε μια αγορά που θα ξεπεράσει τα 500 δισ. δολάρια.
Η CEO της AMD, Λίζα Σου, χαρακτήρισε τη συμφωνία «win–win», σημειώνοντας ότι αποδεικνύει πως οι νέες GPU της εταιρείας «είναι αρκετά ισχυρές και οικονομικά αποδοτικές ώστε να σταθούν απέναντι στη Nvidia». Όπως είπε, η επιλογή της OpenAI «είναι ένα ξεκάθαρο μήνυμα πως η AMD έχει την τεχνολογία και την αξία που απαιτούνται για μαζικές εφαρμογές AI».
Η είδηση εκτόξευσε τη μετοχή της AMD κατά 24% τη Δευτέρα, τη μεγαλύτερη άνοδο από το 2002, ενώ συνολικά από την αρχή του έτους η αξία της έχει αυξηθεί κατά 89%, ξεπερνώντας το +40% της Nvidia.
Αν και η Nvidia εξακολουθεί να κυριαρχεί, η νέα συμφωνία σηματοδοτεί την απαρχή ενός πραγματικού διπόλου ανταγωνισμού στον χώρο των επεξεργαστών AI, με ό,τι αυτό συνεπάγεται για την καινοτομία, τις τιμές και την ισορροπία δυνάμεων στην τεχνολογία.
