Αξιοποιώντας τις ευνοϊκές συνθήκες που διαμορφώνονται στις χρηματαγορές, ο ΟΔΔΗΧ προχωρά στην έκδοση 15ετούς ομολόγου, που η επιτυχής έκβαση της θα αποτελέσει μία ακόμη έμπρακτη επιβεβαίωση αυξανόμενης εμπιστοσύνης της διεθνούς επενδυτικής κοινότητας στις οικονομικές και δημοσιονομικές προοπτικές της χώρας.
Η έκδοση δεν υπαγορεύεται από άμεσες ταμειακές ανάγκες του Δημοσίου – οι οποίες είναι καλυμμένες απολύτως και υπάρχει επιπλέον «μαξιλάρι διαθεσίμων». Στόχοι είναι η μονιμότερη παρουσία της χώρας στις αγορές, η επιμήκυνση του χρέους, η μείωση του κόστους δανεισμού και η βελτίωση της «ποιότητας» των επενδυτών που κατέχουν ελληνικά κρατικά χρεόγραφα.
Οι προσφορές αναμένεται ότι θα είναι πολλαπλάσιες του ζητούμενου ποσού. Βασικό κριτήριο επιτυχίας της έκδοσης θα είναι συνεπώς το επιτόκιο, το οποίο αναμένεται ότι θα διαμορφωθεί κοντά στο 2%. Επισημαίνεται ότι οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων κατέγραψαν χθες νέα ιστορικά χαμηλά και του 10ετούς υποχώρησε κάτω από το 1,14%.
Το βιβλίο προσφορών άνοιξε σήμερα και πιθανότατα θα κλείσει αυθημερόν. Ανάδοχοι της έκδοσης είναι οι Goldman Sachs, JP Morgan, BNP Paribas, Barclays, Bank of America και HSBC.
Στην έκδοση του δεκαπενταετούς ομολόγου, πέραν του κόστους δανεισμού, εξίσου σημαντική θα είναι και η κατανομή του μεταξύ των επενδυτών. Με τις ομολογιακές εκδόσεις του περασμένου έτους αυξήθηκε η συμμετοχή μακροπρόθεσμων επενδυτών στο ελληνικό χρέος: Διευρύνθηκε το μερίδιο ασφαλιστικών και συνταξιοδοτικών ταμείων και αντίστοιχα μειώθηκε των hedge funds.
Στόχος είναι τώρα το 75% της έκδοσης να απορροφηθεί από μακροπρόθεσμους θεσμικούς επενδυτές και λιγότερο από 10% να πάει σε hedge funds και 10%.
